Le paiement est plus important que les intérêts

Selon JSC Dom.RF, début octobre 2024, il y a eu une diminution notable des émissions de prêts hypothécaires et le taux d'intérêt moyen a également augmenté de manière significative. Dans le même temps, les experts sont convaincus que les taux hypothécaires ont déjà dépassé le niveau « prohibitif » et continueront d'augmenter, car les emprunteurs se soucient avant tout des mensualités. Cependant, cela ne sera pas possible dans un avenir proche, car cela implique de prolonger la durée du prêt. Par conséquent, les calculs des promoteurs et des banques reposent sur l’élaboration d’un plan combiné et l’expansion de programmes préférentiels.

Selon les données de Dom.RF JSC, publiées le lundi 14 octobre, au cours de la première semaine d'octobre, 15 000 prêts hypothécaires ont été émis pour un montant de 64 milliards de roubles. Dans le même temps, en septembre, 25 000 prêts ont été accordés pour un montant moyen de 90 milliards de roubles par semaine. "Les émissions ont diminué dans un contexte de taux d'intérêt élevés, mais pas aussi significativement que prévu en raison des taux de croissance élevés des revenus des ménages et de la diffusion des programmes hypothécaires par les promoteurs", a noté Dom.RF dans la revue. Il s'est également avéré que, même si le volume des émissions en septembre était similaire à celui d'août, il a diminué de plus de 20 % par rapport au premier semestre.

Dans le même temps, le taux d'intérêt moyen sur les prêts pour l'achat de nouveaux logements auprès des 20 plus grandes banques a atteint 23,08 % par an début octobre, soit plus de 2 points de pourcentage de plus qu'en septembre.

Comme l'a expliqué Mikhaïl Goldberg, directeur du Centre d'analyse Dom.RF, le tirage dans le cadre du programme de marché diminue comme prévu, mais en termes de volume, il est supérieur aux valeurs prévues. « À mesure que les revenus des ménages augmentent, les petits prêts restent populaires malgré des taux d’intérêt exorbitants. Il est principalement utilisé pour améliorer les conditions de vie lors de la vente d’un appartement ancien », précise-t-il. Kirill Klimentyev, analyste de la société d'investissement Digital Broker, note que les citoyens continuent de contracter des prêts hypothécaires sur le marché parce qu'ils examinent la mensualité et non le taux d'intérêt. « Cela fait passer la durée moyenne des prêts hypothécaires de 17,9 ans à 24,9 ans depuis le début de 2020 », souligne-t-il.

Dans le même temps, les experts s’attendent à une nouvelle hausse des taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires. Dans son examen du marché des prêts hypothécaires, l’ACRA note que cela pourrait être dû aux normes de prêts hypothécaires qui entreront en vigueur début 2025 et qui visent à protéger les droits des emprunteurs. "Les banques commenceront probablement à considérer le pourcentage des avantages perdus en raison de cette norme", indique le document. "La suppression des restrictions sur le montant du CFC (coût total du prêt - Kommersant) supprime également les restrictions sur le montant du taux d'intérêt du prêt", explique Sergueï Gordeiko, responsable de la plateforme Ipoteka.global. En outre, les attentes de taux d’intérêt plus élevés soutiennent également le marché. Selon M. Gordeyko, les taux hypothécaires pourraient augmenter d'un point de pourcentage au-dessus de leur valeur actuelle.

Toutefois, cette tendance se poursuivra jusqu'à la fin de l'année. Comme l'a noté Mikhaïl Goldberg, bien que les taux d'intérêt soient élevés, leur nouvelle augmentation n'affecte pas la situation globale, puisqu'ils dépassent depuis longtemps le niveau considéré comme prohibitif (15 % par an). Anna Avakimyan, analyste principale chez RegBlock, estime que le renouvellement en temps opportun des limites des programmes hypothécaires préférentiels jusqu'en mars 2025 sera très important. Actuellement, les prêts hypothécaires émis en combinaison avec un acompte de 20 à 35 % sont très populaires. « Les promoteurs travaillent avec les banques pour émettre des prêts hypothécaires dits forfaitaires. Ici, 40 à 70 % du montant du prêt constitue la composante préférentielle et le reste est émis aux taux du marché. En conséquence, le taux d’intérêt moyen de ces prêts est de 12 %. 18% par an», explique l'expert. Dans le même temps, l'inévitable hausse des taux d'intérêt aggrave la situation des emprunteurs en termes d'allongement de la durée du prêt. "L'ampleur des coûts totaux et les conditions plus strictes en cas de retard créeront une tendance à acheter des appartements de taille inférieure en prix et, par conséquent, en superficie", a déclaré Gennady Fofanov, président de la plateforme d'investissement InvoiceCafe.

Источник: "Коммерсантъ". Издательский дом