Tatarstans Unternehmen haben Kredite im Wert von 1,1 Billionen Rubel angehäuft

Les prêts aux entreprises semblent moins sensibles à la hausse des taux d’intérêt et connaissent une croissance beaucoup plus vigoureuse qu’en 2023, malgré les actions de la Banque centrale russe. Le taux de croissance annuel des prêts aux entreprises russes a atteint 22 % en septembre. Les régulateurs affirment que cela réfute les affirmations selon lesquelles les entreprises n’auraient plus accès au crédit. Au Tatarstan, sur les huit mois de 2024, les entreprises ont reçu 38,3 % de prêts de plus que l'année dernière. Les prêts sont principalement accordés par de grandes entreprises et les banques ont émis des prêts pour un montant de 767 milliards de roubles, soit 61,4 % de plus qu'à la même période de l'année dernière.

En janvier-août 2024, les banques ont accordé des prêts d'un montant total de 1,1 billion de roubles aux entreprises clientes enregistrées au Tatarstan, soit 38,3% de plus qu'en janvier-août 2023 (783,1 milliards de roubles, rapporte " Temps réel" dans la Banque nationale du Tatarstan).

Le volume total des prêts accordés aux grandes entreprises de janvier à août 2024 s'est élevé à 767 milliards de roubles, soit une augmentation de 61,4 % par rapport à la même période de l'année dernière (475,2 milliards de roubles). Au cours des huit mois de cette année, les petites et moyennes entreprises ont reçu des prêts d'une valeur de 316 milliards de roubles, soit 2,6% de plus qu'à la même période de l'année dernière (307,9 milliards de roubles).

Au 1er septembre 2024, le portefeuille de prêts accordés aux grandes entreprises emprunteuses du Tatarstan s'élevait à 852,2 milliards de roubles (+28,3 % au 1er janvier 2024). Au 1er septembre 2024, le portefeuille de prêts accordés aux petites et moyennes entreprises nationales s'élevait à 334,9 milliards de roubles (+10,1 % au 1er janvier 2024).

Alors que les prêts aux particuliers diminuent en raison de la pression exercée par la hausse des taux d’intérêt, notamment la fin des concessions hypothécaires massives, les prêts aux entreprises continuent de croître rapidement. Selon la Banque de Russie, en août et septembre, elle a ajouté 1 600 milliards de roubles chacun, soit un taux annuel de 22 %. Ces chiffres réfutent les affirmations selon lesquelles les entreprises n’auraient plus accès au crédit.

La Banque de Russie estime que les craintes d'un déclin de l'économie en raison des taux d'intérêt élevés sont largement exagérées. De nombreuses entreprises fonctionnent sans prêt. Selon les régulateurs, ce ne sont pas les prêts coûteux qui constituent une menace pour l’économie, mais la pénurie de main-d’œuvre sur le marché du travail. Malgré la politique monétaire actuelle, la Banque de Russie ne s'attend pas à une baisse des investissements des entreprises.

Tabakh estime que le système bancaire est très réactif aux actions des banques centrales, puisque les prêts aux entreprises augmentent chaque année, mais le rythme a considérablement ralenti ces derniers mois.

Dans le même temps, le renforcement des exigences en matière de fonds propres et l’introduction de coussins anticycliques seront des facteurs importants limitant la croissance du portefeuille des entreprises l’année prochaine. Cela pourrait ralentir la croissance de l'utilisation du capital dans les grandes banques, qui représentent la majeure partie des prêts du secteur, a-t-il ajouté.

"En effet, la demande de prêts dans le segment des moyennes entreprises augmente désormais, et la demande pour les petites et moyennes entreprises reste stable", a déclaré le service de presse de la Banque Kazan à Realnoe Vremya.

Parmi les secteurs en croissance, la banque a noté le commerce des véhicules automobiles et des équipements spéciaux. Les approvisionnements en provenance de Chine augmentent, ce qui accroît le besoin de crédit, et la demande des fournisseurs de carburant reste élevée. Les banques ne s’attendent pas à un ralentissement des prêts aux entreprises. Sans dette, vos options commerciales sont limitées. Dans le même temps, un phénomène de refroidissement parmi les représentants des petites entreprises ne peut être exclu.

"Au cours des neuf mois de 2024, le portefeuille de prêts de Rosbank Tatarstan destiné aux grandes, petites et moyennes entreprises a affiché une augmentation de 20 % par rapport à la même période de 2023", a déclaré Ksenia Nikulina, responsable régionale du département de développement de la clientèle des entreprises. de Rosbank Tatarstan. . — Malgré la hausse des taux d'intérêt et l'instabilité économique, les entreprises continuent d'avoir besoin de fonds empruntés pour financer leurs opérations ou leurs investissements et surmonter des problèmes externes ou internes. En outre, le gouvernement soutient la croissance des prêts en subventionnant les taux d’intérêt grâce à un programme spécial pour les petites et moyennes entreprises.

Elle estime qu'il ne faut pas s'attendre à une diminution significative de la demande de prêts en raison de la hausse des taux d'intérêt. "Mais les banques pourraient commencer à évaluer plus soigneusement le risque de crédit, ce qui entraînerait des exigences accrues pour les emprunteurs", n'exclut-elle pas. "Cela peut limiter la disponibilité du crédit pour les entreprises moins crédibles, mais les grandes entreprises disposant de bons actifs peuvent toujours attirer des financements."

Situation non menaçante mais quelque peu effrayante

"En général, les conditions de crédit aux entreprises semblent calmes", a évalué l'analyste. «Il est cependant surprenant que la forte hausse des taux d'intérêt n'ait pas ralenti la croissance du portefeuille de prêts. En conséquence, le taux de croissance annuel du secteur au 1er octobre était de 21,8%, soit une augmentation significative par rapport aux 20,1% du 1er octobre de l'année dernière. La locomotive des prêts aux entreprises accélère sans que l’on remarque une augmentation du taux d’intérêt de référence, ce qui contredit la logique macroéconomique selon laquelle les prêts ralentissent lorsque les taux d’intérêt augmentent. « Et la boîte vient d'être ouverte » : il n'y a pas de contradiction. Il existe tout simplement des facteurs puissants qui nuisent à l’efficacité d’une politique monétaire restrictive. Il s’agit de l’utilisation de fonds publics sous forme de subventions gouvernementales, de mandats gouvernementaux, etc. pour stimuler l’économie.

Le deuxième problème est qu'au 1er septembre, 53,1% du portefeuille de prêts aux entreprises est constitué de prêts à taux variable lié au taux d'intérêt de base. Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, ces prêts peuvent être considérés comme une bombe à retardement. « Les entreprises risquent, en fin de compte, de ne pas être en mesure de supporter un fardeau de la dette qui augmente rapidement. Cela est particulièrement vrai pour les industries qui ne bénéficient pas d’un soutien gouvernemental important », prévient l’analyste.

Les experts notent notamment que le secteur de la construction, qui sera privé de prêts hypothécaires prioritaires non adressés à partir du 1er juillet, pourrait être gravement touché. Le marché hypothécaire est au bord de la mort en raison des taux d'intérêt insupportables. L'émission de prêts hypothécaires en septembre a diminué de 61 % par rapport à la même période de l'année dernière.

« Jusqu’à présent, nous n’avons jamais assisté à une vague de défauts de paiement à grande échelle. Cependant, comme le dit le film « Opération Y », « Avez-vous déjà eu un accident sur un chantier de construction ? "Cela arrivera." La situation des développeurs est très difficile. Nous voulons éviter une crise dans le secteur de la construction, mais il est de plus en plus probable que cela se produise.»

Источник: Реальное время