Все новости
Как откроются рынки 11 ноября?
Индекс доллара к корзине мировых валют сейчас выше 105 пунктов, увеличившись почти на 2%. Индикатор продемонстрировал самый большой однодневный рост с июня 2016 года.
Главным событием недели, в том числе и для рынков, стали выборы в США и победа Дональда Трампа. На этих новостях евро ослаб, а доллар укрепился до исторического максимума, достигнув самого высокого уровня за четыре месяца.
Сырьевые активы в пятницу преимущественно снижались из-за роста курса доллара. По итогам торгов нефть марки Brent на Лондонской фондовой бирже торговалась на уровне около $74 за баррель.
Неделя в целом сложилась позитивно для российского фондового рынка. По итогам индекс Московской биржи вырос на 5,5%, индекс РТС – чуть более чем на 5%.
Чего стоит ожидать фондовому рынку от следующей недели? Старший аналитик УК «Эра Инвестиций» Александр Головцов прогнозирует:
— Как это традиционно бывает после выборов в США, репрессии продолжаются до дня инаугурации, и, как правило, именно такую историю мы наблюдаем сейчас. Вероятно, это продолжится на следующей неделе. Наши рынки значительно уже, чем были до 2022 года, а объемы торгов значительно снизились, поэтому даже относительно скромный приток средств может существенно ускорить рынок. Учитывая, что ставка репо в юанях резко упала, некоторые средства, похоже, ушли из-за границы. Какие-то дружелюбные иногородние кое-что сюда привезли. Что ж, многие крупные спекулянты любят переоценивать свои портфели выше в конце года, особенно крупные банки.
— На этой неделе Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона от 4,5% до 4,75%, что стало вторым последовательным снижением ставок в текущем цикле. Каковы здесь ожидания?
- Это пока самая радужная картина. Несмотря на то, что инфляция в США явно перестала снижаться, дальнейшее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой является большим событием. Позитивный оптимизм во многом связан с надеждой на то, что дерегуляция всех секторов, особенно финансов, снижение налогов и торговые войны принесут некоторую выгоду Соединенным Штатам за счет удара по Китаю.
— Торги на рынке нефти в пятницу завершились в минусе, упав более чем на 2%. Каковы здесь ожидания?
— В отличие от фондового рынка, это место, где азарт никак не обжигает. Мир явно производит больше нефти, чем потребляет. А тот факт, что Китай может столкнуться с проблемами после избрания Трампа, вероятно, увеличивает риск того, что потребление нефти будет расти еще медленнее, если экономика Китая продолжит замедляться. Таким образом, без серьезного шока со стороны Ирана, нефтяной рынок, скорее всего, испытает умеренный спад. Если мы внезапно не увидим серьезных военных действий на Ближнем Востоке, давление на нефтяные рынки, вероятно, продолжится. — Как это традиционно бывает после выборов в США, репрессии продолжаются до дня инаугурации, и, как правило, именно такую историю мы наблюдаем сейчас. Вероятно, это продолжится на следующей неделе. Наши рынки значительно уже, чем были до 2022 года, а объемы торгов значительно снизились, поэтому даже относительно скромный приток средств может значительно ускорить рынок. Учитывая, что ставка репо в юанях упала, некоторые средства, похоже, ушли из-за границы. Какие-то дружелюбные иногородние кое-что сюда привезли. Что ж, многие крупные спекулянты любят переоценивать свои портфели в сторону повышения в конце года. В частности, для крупных банков картина, безусловно, самая радужная. Несмотря на то, что инфляция в США явно перестала снижаться, дальнейшее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой является большим событием. Позитивный оптимизм во многом связан с тем фактом, что они ожидают дерегулирования во всех секторах, включая финансы и снижение налогов, и что некоторые ожидают, что торговая война принесет некоторую выгоду Соединенным Штатам из-за удара по Китаю. В отличие от фондового рынка, это место, где невозможно разжечь ажиотаж. Мир явно производит больше нефти, чем потребляет. А тот факт, что Китай может создать проблемы на выборах Трампа, вероятно, увеличивает риск того, что потребление нефти будет расти еще медленнее, если экономика Китая продолжит замедляться. Таким образом, без серьезного шока со стороны Ирана, нефтяной рынок, скорее всего, испытает умеренный спад. Если мы внезапно не увидим серьезных военных действий на Ближнем Востоке, давление на нефтяные рынки, вероятно, продолжится.
Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал» и доцент Финансового университета, заявил, что российские фондовые рынки на следующей неделе продолжат рост, а также будут находиться под влиянием политических факторов.
— Я думаю, рост российского фондового рынка продолжится по инерции. Правда в том, что на Трампа возлагается большая надежда. А избранный президент США заявил, что готов положить конец конфликту между Россией и Украиной. Поэтому участники фондового рынка ждут укрепления какого-то мирного соглашения. При этом сама Россия дала понять, что не против переговоров. Поэтому российский фондовый рынок может реагировать на политику. Но помимо политики есть и другие факторы, поддерживающие рынок. Таким образом, данные по инфляции на этой неделе, опубликованные в пятницу, показывают, что темпы инфляции несколько замедлились по сравнению с предыдущей неделей. И это в целом более комфортная ситуация для участников рынка. Таким образом, сочетание политики, достаточно умеренного роста цен и достаточно умеренной инфляции позволяет предположить, что российский фондовый рынок, скорее всего, откроется с позитивным настроем со стороны операторов.
- Что происходит с рублем? Мы стали свидетелями резкого укрепления доллара по отношению к евро и другим мировым валютам. Как поведет себя рубль в этой ситуации?
— Доллар действительно укрепился, поскольку политическая ситуация в США стабилизировалась. Я думаю, что появление уверенности в политике США является ключевым фактором. Для рубля здесь важнейшую роль будет играть ситуация с платежным балансом. На данный момент общий объем импорта растет довольно быстрыми темпами, тогда как экспорт остается в некоторой степени стабильным. Более того, цены на нефть упали по всем направлениям и находятся вблизи самого низкого уровня за год. Поэтому стоимость рубля, скорее всего, продолжит падать и к концу года мы увидим около 100 рублей за доллар. На этой неделе может появиться более-менее стабильный курс, но не исключено дальнейшее ослабление рубля из-за увеличения импорта к концу года. — Я думаю, рост российского фондового рынка продолжится по инерции. Правда в том, что на Трампа возлагается большая надежда. А избранный президент США заявил, что готов положить конец конфликту между Россией и Украиной. Поэтому участники фондового рынка ждут укрепления какого-то мирного соглашения. При этом сама Россия дала понять, что не против переговоров. Поэтому российский фондовый рынок может реагировать на политику. Но помимо политики есть и другие факторы, поддерживающие рынок. Таким образом, данные по инфляции на этой неделе, опубликованные в пятницу, показывают, что темпы инфляции несколько замедлились по сравнению с предыдущей неделей. И это в целом более комфортная ситуация для участников рынка. Таким образом, сочетание политики, достаточно умеренного роста цен и довольно умеренной инфляции позволяет предположить, что российский фондовый рынок, скорее всего, откроется на позитивных настроениях операторов. Америка стабилизировалась. Я думаю, что появление уверенности в политике США является ключевым фактором. Для рубля здесь важнейшую роль будет играть ситуация с платежным балансом. На данный момент общий объем импорта растет довольно быстрыми темпами, в то время как экспорт остается в некоторой степени стабильным. Более того, цены на нефть упали по всем направлениям и находятся вблизи самого низкого уровня за год. Поэтому стоимость рубля, скорее всего, продолжит падать и к концу года мы увидим около 100 рублей за доллар. На этой неделе может появиться более-менее стабильный курс, но не исключено дальнейшее ослабление рубля под влиянием увеличения импорта к концу года.
Совет директоров "Роснефти" в пятницу принял решение выплатить дивиденды в размере 36 рублей 50 копеек за девять месяцев текущего года. Это доходность чуть более 7%. Однако регистрация заканчивается 10 января нового года. Совет директоров «Татнефти» также планирует обсудить в среду дивиденды за третий квартал 2024 года.
Александр Бартенев, старший частный брокер БКС «Мир инвестиций», комментирует другие события, которые произойдут на российских рынках на следующей неделе:
Выборы в США также были поддержаны стоимостью рубля в сочетании с юанем. За неделю стоимость китайской валюты упала на 10 копеек.