Баффет обозначает вершину: Berkshire избавляется от 100 миллионов акций Apple, когда беспрецедентный всплеск продаж увеличивает денежный поток до рекордных 325 миллиардов долларов

В августе прошлого года, обсуждая продолжающуюся ликвидацию Баффетом своей доли в Bank of America, мы отметили, что «растущие денежные резервы Berkshire просто отражают неспособность компании находить сделки в сегодняшней переоцененной и хрупкой экономической среде». Всего за один день мы и остальная часть рынка стали свидетелями того, как 94-летний миллиардер из Омахи не только сбросил Bank of America, но и незаметно ликвидировал некоторые из своих самых знаковых активов в результате беспрецедентной распродажи, в результате которой остались денежные резервы Berkshire. на рекордно низком уровне к концу второго квартала он вырос с $88 млрд до $277 млрд. Но это было только начало, и сегодня утром мы узнали, что беспрецедентное накопление денег Berkshire продолжалось до конца третьего квартала. Крупнейший в мире конгломерат увеличил свои денежные резервы на 48 миллиардов долларов. Объединив денежные средства от активов и операционной деятельности, компания теперь имеет рекордные 325,2 миллиарда долларов, или почти 25 триллионов долларов. Как вы можете видеть в контексте диаграммы ниже, Berkshire почти удвоила свои денежные активы со 168 миллиардов долларов в начале года до 325 миллиардов долларов девять месяцев спустя. Это увеличение на 94%! Большая часть новых денежных средств поступила от продаж. Berkshire продала акции на сумму $34,6 млрд в третьем квартале после рекордных ликвидаций на $75,5 млрд во втором квартале. Большая часть того, что мы знаем сейчас, исходит от того, что Баффет продал половину своих акций Apple. Другими словами, третий квартал был кварталом, в котором Berkshire продавала акции восемь кварталов подряд. И продажи продолжались. Хотя компания еще не подала отчет 13F для отчета Berkshire за 10-й квартал, компания предоставила снимок своих крупнейших активов, отметив, что по состоянию на 30 сентября она владела акциями Apple всего на 69,9 млрд долларов. Это на четверть ниже $84,2 млрд. По состоянию на 30 июня это на 62% меньше $135,4 млрд на 31 марта и на 70% меньше $174,3 млрд на 31 декабря 2023 года. Это означает, что по состоянию на 30 сентября насчитывалось всего 300 миллионов акций AAPL, что составляет менее трети акций, которыми владеет Berkshire на конец 2023 года, а по состоянию на 2018 год у Баффета было самое большое количество акций AAPL в размере 1 миллиарда акций. Это соответствует 30% акций AAPL. В мае Баффет заявил, что Apple, скорее всего, останется главным активом Berkshire, указав, что причиной продажи стали налоговые проблемы. «Я совершенно не против увеличения денежных резервов в нынешних условиях», — заявил он на годовом собрании акционеров. Неясно, поняли ли акционеры БРК, что это означает продажу 70% (и рост) активов AAPL. Если двигаться вниз по списку, то исключением является Bank of America (крупнейшим акционером которого является Баффет). Bank of America, как мы уже знали, тоже агрессивно продает, и в третьем квартале Баффет подтвердил: он сократил свои активы в BAC на 23%, с 1,033 млрд акций до 799 млн, в результате чего его доля в BAC стала третьей. -крупнейшей после American Express, в то время как остальные пять крупнейших активов Berkshire (American Express, Coca Cola и Chevron) остались примерно на том же уровне. Это означает, что Баффет явно решил, что Apple и Bank of America пора сделать следующий шаг. (Мы узнали, что после окончания второго квартала Баффет также начал продавать значительную часть своих акций Bank of America, крупнейшим акционером которого он является). Остаток денежных средств Berkshire увеличился на рекордные 35 миллиардов долларов, при этом большая часть новых денежных средств приходится на доходы от продажи Apple и Bank of America. Компания также получила значительные денежные средства от своей собственной деятельности, и в третьем квартале Berkshire опубликовала операционные результаты. Прибыль составила $10,09 млрд по сравнению с $11,6 млрд во втором квартале и на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку доходы от андеррайтинга снизились. Компания также зафиксировала убыток от курсовой разницы в размере $1,1 млрд за квартал. Berkshire в течение многих лет пыталась найти способы использовать свои горы денег в условиях спада в торговле, сетуя на отсутствие недорогих вариантов. На ежегодном собрании акционеров компании в мае прошлого года Баффет заявил, что не будет торопиться с расходами, «если только мы не подумаем, что делаем что-то с очень низким риском и можем заработать много денег». Теперь похоже, что Баффет не только не торопился тратить деньги, но и воспользовался пузырем искусственного интеллекта, чтобы агрессивно ликвидировать некоторые из своих крупнейших активов. Наконец, Баффет считает, что AAPL — не единственная акция, которая переоценена и агрессивно продается. Миллиардер явно считает, что рынок в целом слишком дорог, и в третьем квартале Berkshire отказалась выкупать акции. В 2018 году компания изменила политику выкупа акций. И это неудивительно. Как отмечалось в книге Уоррена Баффета «Растущая денежная масса Berkshire имеет скрытое послание в акциях», индикаторы Баффета редко указывали на дорогой рынок. Итог: в отличие от октября 2008 года, когда Баффет громко заявил: «Покупайте американское», на этот раз мы продаем американское по невиданным ранее ставкам. А ты? Мы знаем одно. Баффет боится. Переведено здесь Справочник волнового оператора «Волновые принципы Эллиота» теперь доступен бесплатно здесь. И не забудьте подписаться на мой Telegram-канал. После окончания второго квартала Баффет начал сбрасывать значительную часть акций Bank of America, крупнейшим акционером которой он является. Остаток денежных средств Berkshire увеличился на рекордные 35 миллиардов долларов, при этом большая часть новых денежных средств приходится на доходы от продажи Apple и Bank of America. Компания также получила значительные денежные средства от своей собственной деятельности;В третьем квартале Berkshire опубликовала операционные результаты. Прибыль составила $10,09 млрд по сравнению с $11,6 млрд во втором квартале и на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку доходы от андеррайтинга снизились. Компания также зафиксировала убыток от курсовой разницы в размере $1,1 млрд за квартал. Berkshire в течение многих лет пыталась найти способы использовать свои горы денег на фоне спада в торговле, сетуя на отсутствие недорогих вариантов. На ежегодном собрании акционеров компании в мае прошлого года Баффет заявил, что не будет торопиться с расходами, «если только мы не подумаем, что делаем что-то с очень низким риском и можем заработать много денег». Теперь похоже, что Баффет не только не торопился тратить деньги, но и воспользовался пузырем искусственного интеллекта, чтобы агрессивно ликвидировать некоторые из своих крупнейших активов. Наконец, Баффет считает, что AAPL — не единственная акция, которая переоценена и агрессивно продается. Миллиардер явно считает, что рынок в целом слишком дорог, и в третьем квартале Berkshire отказалась выкупать акции. В 2018 году компания изменила политику выкупа акций. И это неудивительно. Как отмечается в книге Уоррена Баффета «Растущая денежная масса Berkshire имеет скрытое послание в акциях», индикаторы Баффета редко указывали на дорогой рынок. Итог: в отличие от октября 2008 года, когда Баффет громко заявил: «Покупайте американское», на этот раз мы продаем американское по невиданным ранее ставкам. А ты? Мы знаем одно. Баффет боится. Переведено здесь Справочник волнового оператора «Волновые принципы Эллиота» теперь доступен бесплатно здесь. И не забудьте подписаться на мой Telegram-канал. После окончания второго квартала Баффет начал сбрасывать значительную часть акций Bank of America, крупнейшим акционером которой он является. Остаток денежных средств Berkshire увеличился на рекордные 35 миллиардов долларов, при этом большая часть новых денежных средств приходится на доходы от продажи Apple и Bank of America. Компания также получила значительные денежные средства от своей собственной деятельности, и в третьем квартале Berkshire опубликовала операционные результаты. Прибыль составила $10,09 млрд по сравнению с $11,6 млрд во втором квартале и на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку доходы от андеррайтинга снизились. Компания также зафиксировала убыток от курсовой разницы в размере $1,1 млрд за квартал. Berkshire в течение многих лет пыталась найти способы использовать свои горы денег на фоне вялой торговли, сетуя на отсутствие недорогих вариантов. На ежегодном собрании акционеров компании в мае прошлого года Баффет заявил, что не будет торопиться с расходами, «если только мы не подумаем, что делаем что-то с очень низким риском и можем заработать много денег». Теперь похоже, что Баффет не только не торопился тратить деньги, но и воспользовался пузырем искусственного интеллекта, чтобы агрессивно ликвидировать некоторые из своих крупнейших активов. Наконец, Баффет считает, что AAPL — не единственная акция, которая переоценена и агрессивно продается. Миллиардер явно считает, что рынок в целом слишком дорог, и в третьем квартале Berkshire отказалась выкупать акции. В 2018 году компания изменила политику выкупа акций. И это неудивительно. Как отмечалось в книге Уоррена Баффета «Растущая денежная масса Berkshire имеет скрытое послание в акциях», индикаторы Баффета редко указывали на дорогой рынок. Итог: в отличие от октября 2008 года, когда Баффет громко заявил: «Покупайте американское», на этот раз мы продаем американское по невиданным ранее ставкам. А ты? Мы знаем одно. Баффет боится. Переведено здесь Справочник волнового оператора «Волновые принципы Эллиота» теперь доступен бесплатно здесь. И не забудьте подписаться на мой канал в Telegram. Это очень низкий риск и может принести нам много денег». Теперь похоже, что Баффет не только не торопился тратить деньги, но и воспользовался пузырем искусственного интеллекта, чтобы агрессивно ликвидировать некоторые из своих крупнейших активов. Наконец, Баффет считает, что AAPL — не единственная акция, которая переоценена и агрессивно продается. Миллиардер явно считает, что рынок в целом слишком дорог, и в третьем квартале Berkshire отказалась выкупать акции. В 2018 году компания изменила политику выкупа акций. И это неудивительно. Как отмечается в книге Уоррена Баффета «Растущая денежная масса Berkshire имеет скрытое послание в акциях», индикаторы Баффета редко указывали на дорогой рынок. Итог: в отличие от октября 2008 года, когда Баффет громко заявил: «Покупайте американское», на этот раз мы продаем американское по невиданным ранее ставкам. А ты? Мы знаем одно. Баффет боится. Переведено здесь Справочник волнового оператора «Волновые принципы Эллиота» теперь доступен бесплатно здесь. И не забудьте подписаться на мой канал в Telegram. Это очень низкий риск и может принести вам много денег». Теперь, похоже, Баффетт не только не торопился тратить деньги, но и воспользовался пузырем искусственного интеллекта, чтобы агрессивно ликвидировать некоторые из своих крупнейших активов. Наконец, Баффет считает, что AAPL — не единственная акция, которая переоценена и агрессивно продается. Миллиардер явно считает, что рынок в целом слишком дорог, и в третьем квартале Berkshire отказалась выкупать акции. В 2018 году компания изменила политику выкупа акций. И это неудивительно. Как отмечается в книге Уоррена Баффета «Растущая денежная масса Berkshire имеет скрытое послание в акциях», индикаторы Баффета редко указывали на дорогой рынок. заключение:В отличие от октября 2008 года, когда Баффет громко заявил: «Покупайте американское», на этот раз мы продаем американские товары по невиданным ранее ценам. А ты? Мы знаем одно. Баффет боится. Переведено здесь Справочник волнового оператора «Волновые принципы Эллиота» теперь доступен бесплатно здесь. И не забудьте подписаться на мой Telegram-канал.

Источник: sMart-lab.ru - Блоги Инвесторов, Форумы по акциям, Котировки