Les comptes d'épargne ont perdu des fonds

Fin août, les fonds sur les comptes d'épargne personnels ont diminué pour la première fois depuis le début de l'année. Les banquiers s'attendent à ce que cette tendance se poursuive en septembre et octobre. Dans le même temps, les dépôts à terme continuent de croître : les soldes des dépôts à terme les plus populaires depuis le début de l'année au cours des six derniers mois ont augmenté de près de 7 000 milliards de roubles. Les experts attribuent cette tendance au discours de la banque centrale et à la politique actuelle de hausse des taux d'intérêt.

Selon les données de la Banque centrale publiées la semaine dernière, le solde des comptes d'épargne des établissements de crédit a diminué en août pour la première fois depuis février de cette année, tombant en dessous de 16 000 milliards de roubles. Dans le même temps, de février à juillet, le volume des fonds sur les comptes d'épargne a augmenté de 2 300 milliards de roubles. Dans le même temps, les fonds sur les dépôts à terme ont augmenté plus rapidement, n’ajoutant que les dépôts les plus populaires. Pendant six mois à un an à partir du début de l'année, 6 700 milliards de roubles ont été accumulés et, fin août, ils dépassaient 18 000 milliards de roubles. .

Ce n'est toutefois que fin mars que le montant des dépôts à terme n'a pu dépasser celui des comptes d'épargne. En août, le solde total des dépôts à terme des citoyens dans les banques a dépassé 31 500 milliards de roubles. Notamment, le solde du compte d'épargne a diminué au cours de cinq des six mois allant d'août de l'année dernière à janvier de cette année, à l'exclusion de décembre. Il s’agit cependant d’un phénomène saisonnier. En effet, le solde du compte d’épargne 2022 augmente de juin à juillet 2023, puis fait une courte pause en janvier.

Les acteurs du marché estiment que la tendance des dépôts à dépasser les dépôts d'épargne se poursuivra l'année prochaine.

Comme l'a déclaré VTB à Kommersant, la tendance à la baisse des soldes des comptes d'épargne s'est poursuivie en septembre et octobre. Selon le banquier, cela est dû à deux facteurs. Septembre et octobre sont traditionnellement les mois où les gens dépensent plus d'argent, y compris les comptes d'épargne, qui sont le plus souvent utilisés comme portefeuilles pour gagner de l'argent. Selon VTB, l'intérêt principal des clients se concentre désormais sur les dépôts, pour lesquels les banques offrent déjà des rendements élevés - plus de 20 %, qui peuvent être fixés sur une période assez longue. "Nous ne nous attendons pas à ce que le montant des fonds sur les comptes d'épargne puisse dépasser le montant des fonds sur les dépôts, et leur croissance est principalement garantie par les riches", explique VTB.

Ainsi, Stanislav Tives, vice-président du conseil d'administration de la banque Uralsib, a noté qu'après août 2023, les banques ont observé une diminution de la part des fonds personnels dans les comptes d'épargne et les cartes de débit avec intérêts sur les soldes. La banque centrale a pour la première fois relevé sérieusement son taux d’intérêt de référence.

« Depuis lors, les taux d’intérêt de référence n’ont cessé d’augmenter et les banques ont délibérément augmenté la part des dépôts à terme pour proposer des taux d’intérêt plus attractifs. En effet, à une époque où les taux d'intérêt continuent d'augmenter, les banques tentent de bloquer l'argent de leurs clients au taux d'intérêt actuel pendant au moins un mois, avec des taux d'intérêt garantis sur les comptes d'épargne et les cartes de débit. » Dans le même temps, selon lui, cette tendance se poursuivra jusqu'à ce que le coût du financement en roubles cesse de croître et que le taux d'intérêt directeur commence à baisser. "Mais si cela se produit, les banques commenceront à promouvoir des taux d'intérêt plus attractifs sur les comptes d'épargne, encourageant les clients à transférer de l'argent des dépôts vers les comptes d'épargne", a déclaré Stanislav Tyves.

Andreï Khafizov, directeur du commerce de détail à la Banque Sinara, a déclaré que la tendance à l'augmentation de la part des dépôts bancaires traditionnels se poursuivrait au moins jusqu'à la fin de 2024.

Selon lui, les banques ont inclus une augmentation du taux de base dans les taux de dépôt, ce qui les a rendus plus attractifs, et les citoyens ont préféré fixer leur rentabilité à long terme grâce aux dépôts.

Les experts prédisent que la tendance actuelle se poursuivra l’année prochaine. Selon Kirill Klimentyev, analyste chez Digital Broker, des signaux « bellicistes » émanent toujours des banques russes et cette tendance devrait se poursuivre, puisqu'un assouplissement monétaire n'est pas attendu dans les mois à venir. Et Timur Aitov, membre du Conseil de la Chambre russe de commerce et d'industrie chargé de la politique financière, industrielle et d'investissement, est convaincu que cette tendance changera l'été prochain. "À mesure que les taux d'intérêt ralentiront et reviendront à des niveaux plus normaux, les comptes d'épargne commenceront à croître", a-t-il déclaré.

Источник: "Коммерсантъ". Издательский дом