Las cuentas de ahorro perdieron fondos

A finales de agosto, los fondos en cuentas de ahorro personales cayeron por primera vez desde principios de año. Los banqueros esperan que esta tendencia continúe en septiembre y octubre. Al mismo tiempo, los depósitos a plazo siguen creciendo; los saldos de los depósitos a plazo más populares desde principios de año han aumentado en los últimos seis meses en casi 7 billones de rublos. Los expertos atribuyen esta tendencia a la retórica del banco central y a la política actual de subir los tipos de interés.

Según datos del Banco Central publicados a finales de la semana pasada, el saldo de las cuentas de ahorro de las entidades de crédito disminuyó en agosto por primera vez desde febrero de este año, quedando por debajo de los 16 billones de rublos. Al mismo tiempo, de febrero a julio, el volumen de fondos en cuentas de ahorro aumentó en 2,3 billones de rublos. Al mismo tiempo, los fondos en depósitos a plazo crecieron más rápido, agregando solo los depósitos más populares. Durante seis meses a un año desde principios de año, se acumularon 6,7 billones de rublos y, a finales de agosto, superaron los 18 billones de rublos. .

Sin embargo, el tamaño de los depósitos a plazo sólo pudo superar el de las cuentas de ahorro a finales de marzo. En agosto, el saldo total de los depósitos a plazo de los ciudadanos en los bancos superó los 31,5 billones de rublos. En particular, el saldo de la cuenta de ahorro disminuyó en cinco de los seis meses comprendidos entre agosto del año pasado y enero de este año, excluyendo diciembre. Sin embargo, este es un fenómeno estacional. Esto se debe a que el saldo de la cuenta de ahorros de 2022 aumenta de junio a julio de 2023 y luego toma un breve descanso en enero.

Los participantes del mercado creen que la tendencia de que los depósitos superen a los depósitos de ahorro continuará el próximo año.

Como informó VTB a Kommersant, en septiembre y octubre continuó la tendencia a la baja en los saldos de las cuentas de ahorro. Según el banquero, esto se debe a dos factores. Septiembre y octubre son tradicionalmente los meses en los que la gente gasta más dinero, incluidas las cuentas de ahorro, que se utilizan con mayor frecuencia como billeteras para ganar dinero. Según VTB, el principal interés de los clientes se centra ahora en los depósitos, para los cuales los bancos ya ofrecen una rentabilidad elevada, superior al 20%, que puede fijarse durante un período de tiempo bastante largo. "No esperamos que la cantidad de fondos en las cuentas de ahorro pueda superar la cantidad de fondos en los depósitos, y su crecimiento está garantizado principalmente por los ricos", dice VTB.

Así, Stanislav Tives, vicepresidente de la junta directiva del Banco Uralsib, señaló que después de agosto de 2023, los bancos observaron una disminución en la proporción de fondos personales en cuentas de ahorro y tarjetas de débito con intereses sobre los saldos. El banco central elevó seriamente su tasa de interés de referencia por primera vez.

“Desde entonces, los tipos de interés de referencia han seguido aumentando y los bancos han aumentado deliberadamente la proporción de depósitos a plazo para ofrecer tipos de interés más atractivos. Esto se debe a que en un momento en el que las tasas de interés continúan aumentando, los bancos están tratando de bloquear el dinero de los clientes al tipo de interés actual durante al menos un mes, con tasas de interés garantizadas en cuentas de ahorro y tarjetas de débito". Al mismo tiempo, según él, esta tendencia continuará hasta que el coste de la financiación en rublos deje de crecer y el tipo de interés oficial comience a bajar. "Pero si esto sucede, los bancos comenzarán a promover tasas de interés más atractivas en las cuentas de ahorro, animando a los clientes a transferir dinero de los depósitos a las cuentas de ahorro", dijo Stanislav Tyves.

El director de negocios minoristas de Sinara Bank, Andrey Khafizov, afirmó que la tendencia a aumentar la proporción de depósitos bancarios tradicionales continuará al menos hasta finales de 2024.

Según él, los bancos incluyeron en los tipos de depósito un aumento del tipo básico, lo que los hizo más atractivos, y los ciudadanos prefirieron fijar la rentabilidad a largo plazo a través de los depósitos.

Los expertos predicen que la tendencia actual continuará el próximo año. Según el analista de Digital Broker Kirill Klimentyev, los bancos rusos siguen emitiendo señales de "halcón" y es probable que esta tendencia continúe, ya que no se espera una flexibilización monetaria en los próximos meses. Y Timur Aitov, miembro del Consejo de la Cámara de Comercio e Industria de Rusia sobre política financiera, industrial y de inversión, confía en que esta tendencia cambiará el próximo verano. “A medida que las tasas de interés se desaceleren y regresen a niveles más normales, las cuentas de ahorro comenzarán a crecer”, dijo.

Fuente: "Коммерсантъ". Издательский дом