Хуже было только в 2022–м: кредиты для малого бизнеса стали недоступными

Негативные тенденции, озвученные Банком России в прошлом году, начали практически совпадать с предстоящим заседанием правления по ключевым процентным ставкам. Ужесточение денежно-кредитной политики (MCP), или повышение базовой процентной ставки, началось в августе 2023 года. С этого момента средневзвешенная процентная ставка по корпоративным кредитам (сумма условий для системообразующих монополий и малых и средних предприятий, занимающихся торговлей) выросла почти вдвое. Так, при 7,5% годовых по состоянию на июль 2023 года банковская процентная ставка по кредитам малому и среднему бизнесу составила 10,7% годовых на срок до одного года и 11% на более длительные сроки. До сентября этого года, когда базовая процентная ставка составляла 18% (в сентябре повышена до 19%), малый и средний бизнес получал кредиты под 18,5% и 17,6% соответственно.

Как отметил центральный банк в своем последнем обзоре, годовой темп роста задолженности МСП перед банками в году по сентябрь составил 28,3% (по сравнению с 30,1% год назад). В количественном отношении количество субъектов малого и среднего предпринимательства, имеющих действующие кредиты, в РФ составило 629,5 тыс., что на 13,5% больше, чем в предыдущем году. В настоящее время общая задолженность индивидуальных предпринимателей Санкт-Петербурга превышает $35 млрд (в городе зарегистрировано 219,7 тыс. индивидуальных предпринимателей). Понятно, что доля предприятий с действующими кредитами в городе существенно выросла за последний год, свидетельствуют данные Федеральной налоговой службы, которая ведет реестр малого бизнеса. В настоящее время он составляет 89%, но не превысит 79% в октябре 2023 года.

«Государство уделяет особое внимание привлечению субъектов малого и среднего бизнеса в качестве контрагентов к госзакупкам, в том числе устанавливает обязательную долю закупок субъектов малого и среднего бизнеса через программу квот», — говорит Юрий Голик, руководитель филиала аудита и консалтинговая группа Юникон в Санкт-Петербурге. «Конечно, этот сектор очень велик и привлекателен для малого и среднего бизнеса. Но в то же время оно требует соблюдения требований законодательства, более глубокого понимания процессуальных вопросов и высвобождения дополнительного времени и сил. Ресурсы». По мнению экспертов, в стране активно решается проблема вовлечения малого и среднего бизнеса на новые рынки (в том числе на рынок государственных закупок, который исторически монополизирован крупными компаниями).

Последние три года крупнейшие микрофинансовые организации (МФО) активно занимались кредитованием малого и среднего бизнеса. Только в 2023-2024 годах более 10 крупных компаний начали пилотную раздачу предпринимателям. Более того, нормативные акты подталкивают рынок в этом направлении. Например, в последнем докладе ЦБ России о том, каким он видит микрофинансирование на ближайшие три года, кредитование малого и среднего бизнеса является одной из основных тем. В частности, также предложено выделить в отдельную категорию компании, специализирующиеся на кредитовании предпринимателей, регулирование которых явно отличается от регулирования других микрофинансовых организаций. По итогам второго квартала 2024 года кредиты, выданные микрофинансовыми организациями в секторе МСП, выросли на 19% в годовом исчислении. «Средний чек» тоже увеличивается. Сейчас это 800 тысяч рублей для индивидуального предпринимателя и 1,3 миллиона рублей для юридического лица. Такой динамичный рост обусловлен, главным образом, низкой базой. Но потенциал высок. В начале года мы запустили пилотный поиск в нишевом подсегменте, ориентированном на продавцов маркетплейсов. И мы видим, что спрос значительно превышает текущее рыночное предложение. Поэтому сейчас важно повышать профессионализм в отрасли (поскольку механизмы кредитования малого и среднего бизнеса сильно отличаются от механизмов кредитования физических лиц). После этого в 2025-2026 годах (при отсутствии существенного давления со стороны внешних факторов) мы увидим, что кредитование малого и среднего бизнеса на рынке микрофинансирования не только будет динамично расти, но и увеличится в несколько раз.

Давайте теперь разделим малый и средний бизнес на разные категории в плане приобретения кредитных продуктов. Первые — это те, кто знает льготные финансовые рынки и те, кто выбирает путь субсидий и грантов частных и инвестиционных фондов. Вторые — это компании, которые активно растут и скупают активы у менее стабильных предприятий и конкурентов. Для них кредитование — это возможность расти в геометрической прогрессии. Базовая ставка неприятна, но незначительна по сравнению с потенциалом. Третья категория – это те, кто силой забирает ваши деньги. Например, если вы не хотите останавливать производство, вам придется купить арендованное помещение. Частично на основе льготных программ, частично используется комбинированное финансирование под высокие процентные ставки. В связи с долгосрочным и льготным графиком погашения мы ожидаем, что вы будете платить только проценты в первый год, а основная сумма снизится в 2026 году. Есть также компании, которые принципиально не привлекают кредиты. Они жестко контролируют издержки, получают торговый кредит от поставщиков или увеличивают авансовые платежи покупателям, активно размещают средства на депозитах и ​​пытаются извлечь дополнительные доходы из банков. Сейчас главными принципами выживания являются строгая математика, самоограничение затрат и целевые и эффективные инвестиции в высокомаржинальные сделки.

Источник: Деловой Петербург