Торговые сигналы! | Здравствуй, Юань по 15₽

всем привет. 11 октября 2024 года на официальном сайте регулятора появились новые (оценочные) макроэкономические данные по платежному балансу РФ за третий квартал 2024 года. Традиционно я основывал свой анализ на этих данных. Создайте прогноз CNY/RUB на следующий (текущий) квартал.

Давайте посмотрим, что изменилось за последний отчетный период. Для этого давайте посмотрим на диаграмму такого важного показателя платежного баланса, как текущий счет (СТО).

Затраты на услуги в третьем квартале 2024 года (по сравнению с предыдущим кварталом) снизились на 9,1-17,4 = -$8,3 млрд или -47,7%.

Аналогичное снижение STO во втором квартале 2024 года составило 17,4-24,1 = -$6,7 млрд или -27,8%. (почти в два раза больше). Все это однозначно негативные факторы для рубля.

Теперь проанализируем динамику изменения таких показателей, как экспорт (Е) и импорт (I), чтобы выяснить, чем вызвано значительное снижение общих затрат -8,3 млрд. рублей.

Сразу уточню, что здесь в наших расчетах мы будем использовать общую стоимость экспорта и импорта. Другими словами, мы добавим сумму экспорта в торговый баланс и сумму экспорта в баланс услуг. То же самое мы сделаем и с импортом. Обычно мы объединяем их в одну группу под названием «Товары и услуги» (ТС).

Поэтому, если внимательно проанализировать динамику изменения общего объема экспорта и импорта, можно обнаружить несколько интересных фактов!

Смотрите, в третьем квартале общий объем экспорта увеличился на: d(E) = 118,6-115,3 = +2,7 миллиарда долларов. За тот же период общие доходы уже увеличились на d(I) = 99,6-89,2 = +10,4 миллиарда долларов.

Таким образом, хорошо видно, что в третьем квартале 2024 года рост импорта рос быстрее (больше), чем рост экспорта. Разница такова: d(E) – d(I) = +2,7 – (+10,4) = –7,7 миллиардов долларов.

То есть снижение на -8,3 млрд долларов в третьем квартале 2024 года произошло в первую очередь за счет того, что импорт рос быстрее экспорта (-7,7 млрд долларов, 92,7%).

А поскольку импорт растет гораздо быстрее, чем экспорт, спрос импортеров на деньги будет превышать денежную массу экспортеров. Поэтому это неизбежно отразится на цене рубля. Другими словами, мы можем предположить, что цена юаня вырастет в четвертом квартале 2024 года. Это мой вывод.

Теперь, чтобы перейти непосредственно от вывода к прогнозу CNY/RUB на четвертый квартал 2024 года, вооружимся полученной ранее информацией и объединим ее с технической картиной валютной пары.

Как видите, на графике выделены ценовые значения основных экстремумов, зарегистрированных с первого квартала 2022 года (округлены тенями).

С третьего квартала 22-го по третью четверть 23-го юань вырос с 8 до 14 по отношению к рублю. То есть 14-8=6 рублей (может и помахать "Я").

После этого роста началось оплодотворение. Сначала оно снижается с 14 до 12 (вероятно, волна «А»). Далее следует откат с ростом от 12 до 13 (вероятно волна «В») и новое снижение до 11 рублей (вероятно волна «С» коррекционного зигзага «АВС»).

Итак, теперь я думаю, что значение 13 действует как своего рода медиана (середина) более широкого диапазона.

Первоначально оно было в районе 14-12 при среднем значении 13. Затем цена сформировала новый локальный минимум, достигнув отметки 11. Итак, если значение 13 на самом деле является своего рода медианой, то верхняя граница нового (более широкого) диапазона находится в районе отметки 15₽ (13-11=2, 13+2=15).

Поэтому мой прогноз по курсу CNY/RUB – 15 рублей к концу текущего (IV) квартала 2024 года. Конечно, все это при условии, что геополитическая ситуация в этот период не ухудшится резко и не произойдет никаких других форс-мажорных событий. Всякое случается.

Телеграмма: t.me/awanowa

Желаю всем удачи и успехов! Представленный материал является субъективным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией.

Источник: sMart-lab.ru - Блоги Инвесторов, Форумы по акциям, Котировки