Klondike pour les investisseurs

Le taux d'intérêt maximum moyen sur les dépôts de la plus grande banque de Russie a dépassé 20 % par an pour la deuxième fois de son histoire. Les experts estiment que le record historique sera battu début novembre, sera dépassé de plusieurs points de pourcentage d'ici la fin de l'année et que lors de la campagne marketing précédant le Nouvel An, les taux pourraient même atteindre 30 % par an. Les gagnants restent les plus grands établissements de crédit, capables d'augmenter les taux d'intérêt dans un contexte de dette moins chère, tandis que les petites banques abandonnent la course aux déposants, notamment en raison de la réduction des activités de prêt.

Le 3 octobre 2024, le taux d'intérêt maximum moyen sur les dépôts dans les grandes banques atteignait 20,17 % par an. Ce n’est qu’au cours des 10 premiers jours de mars 2022 qu’il a été supérieur à ce chiffre (20,51 % pour l’année). En témoignent les données du secteur bancaire russe publiées début novembre. C’est exactement ainsi que les banques ont réagi à la hausse du taux d’intérêt directeur (immédiatement de 2 points de pourcentage, soit 21 %) adoptée par les régulateurs fin octobre. Depuis le début de l'année, le taux d'intérêt moyen sur les dépôts a augmenté de 5 points de pourcentage, et au cours des deux derniers mois, il a augmenté de 2,7 points de pourcentage, étant donné que la banque centrale ne cessera d'augmenter le taux d'intérêt de base. La croissance des taux de dépôt se poursuivra et pourrait battre début novembre les records de 2022.

Dans le même temps, les plus grandes banques restent les gagnantes. Ainsi, selon le rapport, au 1er octobre 2024, les trois plus grands établissements de crédit représentaient plus de 80 % de tous les fonds reçus des citoyens, dont chacun a augmenté de plus de 100 milliards de roubles au cours du mois. (voir Kommersant, 31 octobre). Dans le même temps, ils ont la possibilité d'attirer des dépôts à des taux d'intérêt élevés en stipulant des conditions particulières - argent frais, paiement d'un certain montant par carte, etc. Igor Alyoutine, directeur général du commerce de détail à la Bourse de Moscou, a commenté la situation des grandes banques. S'il y a plusieurs projets salariaux, non seulement un montant important de dette conditionnellement « libre » apparaît, mais aussi davantage d'opportunités de fournir des liquidités. Selon Alexey Voylyukov, professeur MBA de pratique de finance numérique à RANEPA, le niveau réel de rétention de la dette est d'environ 14 à 15 % par an. Par conséquent, ils peuvent offrir en toute sécurité des taux d’intérêt élevés sur les dépôts à court terme pour rivaliser.

Cependant, de nombreuses petites banques proposent des taux d’intérêt plus élevés.

Comme l'a noté M. Alyutin, selon l'indice des dépôts du marché des services financiers, début novembre, les écarts variaient entre 0,16 et 1,99 points de pourcentage par rapport aux taux d'intérêt moyens des 50 plus grandes banques. Cependant, les experts estiment que les petits prêteurs ont perdu la course pour attirer les déposants. Dans le même temps, ils n’ont pas besoin de lever de grosses sommes d’argent. "La plupart de ces banques sont des banques captives ou des banques axées sur des projets spécifiques", a noté Timur Aitov, membre du comité de la RF CCI sur la politique financière, industrielle et d'investissement. Ils offrent de bonnes conditions aux salariés de certaines grandes entreprises clientes, mais « il s'agit plus d'un programme de fidélisation que d'une tentative de levée de fonds », explique Alexeï Voylyukov.

À mesure que les normes de liquidité à court terme se durcissent, les banques doivent attirer les dépôts à long terme, mais les analystes expliquent que les épargnants préfèrent les dépôts à court terme. Kirill Klimentyev, analyste de la société d'investissement Digital Broker, a noté que l'augmentation observée du taux d'intérêt proposé s'est produite parce que les gens croyaient en une nouvelle augmentation du taux d'intérêt de base et n'ouvraient que des dépôts à court terme afin de gagner de l'argent plus tard. "Ouverture" à un nouveau rythme.

Dans le même temps, selon son évaluation, si le taux d'intérêt de base est porté à 23 % par an, le taux sur les dépôts dans les grandes banques augmentera jusqu'à 22-24 % par an, selon la période. Alexey Voylyukov estime qu'avec le lancement des promotions du Nouvel An, des taux d'intérêt de 25 % par an deviendront monnaie courante dans la plupart des établissements de crédit et que pour certains acteurs du marché, dans le cadre des promotions marketing, le taux d'intérêt peut atteindre jusqu'à 30 % par an. . .

Источник: "Коммерсантъ". Издательский дом