Taux de dépôt jusqu'à 22% : comment les banques se sont préparées à la réunion de la Banque centrale

Les banques russes ont préparé des produits d'épargne pour la prochaine réunion des conseils d'administration des banques russes, qui aura lieu le 25 octobre. Les données de Frank RG examinées par Forbes montrent qu'au cours du mois dernier, le rendement maximum moyen des dépôts des clients individuels des 20 plus grandes banques par portefeuille de dépôts est passé de 18,45 % à 19,66 %. La fourchette moyenne des augmentations maximales des taux d'intérêt pour 20 grands établissements de crédit variait de 0,38 à 3,75 points de pourcentage.

L'augmentation des taux d'intérêt a été enregistrée par le projet de services financiers de la Bourse de Moscou. Selon les données, au 7 octobre, le taux d'intérêt maximum sur les dépôts à six et 12 mois dans les 50 plus grandes banques atteignait 21 %, et le rendement le plus élevé était de 20 % par an sur les dépôts à trois mois. Selon le marché financier Banki.ru, depuis début octobre, les conditions se sont améliorées pour un certain nombre de produits d'épargne de Sberbank, VTB, Sovcombank, RSHB, Pocht Bank, MTS Bank, Uralsib, ATB, Loko Bank et autres. . .

Ainsi, en octobre, VTB a augmenté les taux d'intérêt sur les dépôts de 1,6 point de pourcentage pour une période de trois à six mois, et sur les comptes d'épargne, le taux de base de 3 points de pourcentage sur les dépôts quotidiens et de 4 points de pourcentage sur les soldes minimaux. Le taux d'intérêt maximum sur les dépôts de VTB a atteint 21 % par an pour les comptes d'épargne et pour les comptes d'épargne - jusqu'à 20 % par an, rapporte le service de presse de la banque.

Depuis le 8 octobre, la Banque Dom.RF a augmenté le taux de rendement des dépôts des constructeurs « My Home » pour des périodes de placement de 3, 6 et 9 mois. Le taux d'intérêt maximum sur les dépôts restera en vigueur à 20,7% pendant six mois, a déclaré Nikita Kazantsev, chef du département produits et services de la banque.

Sovcombank a augmenté les taux d'intérêt sur les dépôts à terme et le taux d'intérêt maximum sur les produits d'épargne de la banque a atteint 24 %. Vous pouvez le gagner dans les 36 mois si vous suivez la règle « 5x10 » (en utilisant la carte Halva, effectuez au moins 5 achats par mois pour un montant total d'au moins 10 000 roubles). Le taux d'intérêt de base pour cette période était de 21%, a indiqué le service de presse de la banque.

Pochtabank a augmenté le rendement des dépôts à court terme à 21% par an, a déclaré le directeur adjoint et président du conseil d'administration de la banque Alexeï Okhorzine. Pour les clients nouveaux et existants, le taux d’intérêt maximum sur le dépôt « de bienvenue » est valable 6 et 9 mois.

À partir du 10 octobre, la Rosselkhozbank proposera des taux d'intérêt allant jusqu'à 22 % aux nouveaux clients qui ouvrent « Votre dépôt » sans possibilité de réapprovisionnement, paient des intérêts sur les remboursements et effectuent des opérations de débit pendant trois ou six mois. Terminologie. L'offre est également valable pour les clients des banques qui ne disposent pas d'un compte de dépôt ou d'épargne existant dans les 30 jours suivant l'ouverture d'un nouveau dépôt.

Un peu plus tôt, le 30 septembre, la Sberbank a amélioré les conditions de ses produits d'épargne. Selon le service de presse de la banque, sur les lignes « Best Interest » et « Sberinvest », le rendement maximum était de 20 % par an pendant 7 à 9 mois.

Certaines banques ont ajusté les rendements des dépôts à plusieurs reprises depuis la dernière réunion de la banque centrale. Par exemple, MTS-Bank a fait cela », a déclaré Evgeny Vyatkin, directeur des produits d'épargne chez MTS-Bank. "La dernière hausse des taux a eu lieu le 15 octobre pour une durée de trois mois à un an", a-t-il ajouté.

Il y a deux raisons pour lesquelles les banques continuent de se lancer dans la course au rendement des produits d’épargne. Premièrement, il s’agit des attentes concernant la dynamique des taux d’intérêt directeurs. « La banque centrale pourrait signaler qu’elle est prête à augmenter les taux d’intérêt d’au moins 20 % et à resserrer sa politique si nécessaire. En fait, l’inflation est supérieure à la fourchette prévue par la Banque de Russie. La situation sur le marché du travail reste difficile et le contexte inflationniste s'accentue. Le déficit budgétaire croissant en 2024 et le risque de répétition de ce scénario l’année prochaine plaident également en faveur d’un resserrement de la politique monétaire », estime Anna Zemlyanova, analyste principale chez Sovcombank.

Rodion Latypov, économiste en chef du groupe VTB, a rappelé qu'après la réunion de septembre, la Banque de Russie avait reconnu la possibilité d'augmenter les taux d'intérêt lors de la prochaine réunion. « Dans huit des huit cas précédents, ces signaux ont été suivis d'une croissance lors de la réunion suivante. On peut donc supposer que sa croissance est pratiquement prédéterminée », estime l’expert. Selon les prévisions de VTB, le scénario le plus probable est une augmentation du taux d'intérêt directeur de 19% à 21% en octobre.

Une semaine avant la réunion, la banque centrale a envoyé un nouveau signal aux marchés, indiquant qu'un resserrement politique était inévitable. Le vice-président de la Banque de Russie, Alexeï Zabotkine, a déclaré le 14 octobre que les régulateurs n'excluaient pas le scénario d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt.

« Les actions de la banque reposent parfois sur l’intervention verbale des dirigeants de la Banque de Russie. Par exemple, le 7 juin, le taux d'intérêt directeur a été confirmé au même niveau, ce qui est devenu un signal direct sur la probabilité de son augmentation lors de la prochaine réunion en juillet, à la suite de quoi la banque s'est presque immédiatement jointe à l'augmentation des taux de dépôt. . et les comptes d'épargne », a déclaré à Expert RA Ivan Uklein, directeur principal de l'agence Bank Ratings.

La deuxième raison de l’augmentation de la rentabilité est la concurrence pour les fonds des déposants. Après avoir augmenté la limite des transferts uniques de fonds entre comptes via SBP à 30 millions de roubles, les clients pourront retirer gratuitement tous les fonds d'une banque à une autre.

« La concurrence pour les nouveaux fonds des déposants se poursuit, et avec l'augmentation de la limite de transfert via SBP à 30 millions de roubles, le transfert de fonds d'une banque à une autre est devenu beaucoup plus facile et plus sûr, c'est pourquoi les banques surveillent les indicateurs de concurrence. Les banques offrent à leurs clients les lignes de dépôt les plus attractives. - confirme Natalya Bogomolova, directrice des notations des institutions financières chez NRA Rating Services. En outre, les banques devraient progressivement modifier leur approche en matière de taux d’intérêt sur les produits d’épargne en 2024. Alors que nous ajustions considérablement nos tarifs après une réunion, nous offrons désormais à nos clients une rentabilité de plus en plus élevée juste avant une décision réglementaire.

Comment les taux d’intérêt augmenteront-ils d’ici la fin de l’année ?

Si le scénario de base d’une politique monétaire restrictive est mis en œuvre, une hausse des taux d’intérêt sera inévitable. L’intrigue principale réside dans la mesure dans laquelle l’augmentation est perceptible. « Les taux d'intérêt sur les dépôts actuellement proposés par certaines banques suggèrent une augmentation du taux de base d'au moins 20 % par an. Dans le même temps, si le régulateur met en œuvre lors de sa prochaine réunion le scénario attendu par la majorité des acteurs du marché, je ne pense pas que cela entraînera une modification significative des taux de dépôt. En moyenne, les taux d'intérêt sur les dépôts sont de 0,3. Si les régulateurs augmentent les taux d'intérêt au-dessus de 20 %, la réaction des établissements de crédit deviendra plus critique. Dans le même temps, les taux d'intérêt sur les dépôts augmentent en moyenne de 1 à 1,5 points de pourcentage. C'est possible », prédit Inna Soldatenkova, chef du département d'analyse spécialisé de Banki.ru.

Une augmentation du taux d'intérêt directeur conformément aux attentes de la banque pourrait conduire à un ajustement des tarifs, ce que visent certains acteurs, qui ont reporté la révision au 25 octobre, convient le directeur du groupe de notation des institutions financières NKR, Yegor Lopatin . . Si le taux d’intérêt de référence augmente de plus de 2 points de pourcentage, on peut s’attendre à une hausse plus prononcée des taux d’intérêt sur les dépôts, y compris dans les grandes banques.

L'agence nationale de notation s'attend à une hausse des taux d'intérêt de seulement 2 à 3 points de pourcentage d'ici la fin de l'année. Bank Dom.RF s'attend à ce que les taux d'intérêt augmentent de 1,5 à 2 points de pourcentage par rapport au niveau actuel. MTS Bank s'attend à ce que le taux d'intérêt maximum moyen du marché augmente à 22 %.

« La limite du taux d’intérêt sur les dépôts qu’une banque peut se permettre varie d’une personne à l’autre et dépend de la structure des actifs et du type de financement. Ainsi, selon les statistiques de la Banque de Russie, aucun ralentissement des prêts au secteur des entreprises n'a encore été observé. La marge nette d'intérêt autorisée par les banques est de 4 à 5 % », explique Natalia Bogomolova.

Aujourd'hui, les taux d'intérêt sont déjà supérieurs à 20 % et les prêts se poursuivent, bien que pour de petits montants, explique Anton Pavlov, vice-président du conseil d'administration d'Absolut Bank. « D’une manière ou d’une autre, les taux d’intérêt sont marginaux. Parce que prêter à un taux d’intérêt de 22-23 % est très risqué et augmente les défauts de paiement. Sur la base de cette valeur, la limite du taux d'intérêt sur le dépôt est de 20 %. Car pour maintenir la stabilité financière, les banques doivent fonctionner avec une marge d’au moins 2 à 3 points de pourcentage », a conclu le banquier.

Источник: Forbes Россия