Signaux de trading ! | Bonjour, Yuan pour 15₽

Salut tout le monde. Le 11 octobre 2024, de nouvelles données macroéconomiques (estimées) sur la balance des paiements de la Fédération de Russie pour le troisième trimestre 2024 sont apparues sur le site officiel du régulateur. Traditionnellement, je base mon analyse sur ces données. Créez une prévision CNY/RUB pour le prochain trimestre (en cours).

Voyons ce qui a changé au cours de la dernière période de référence. Pour ce faire, regardons un schéma d'un indicateur de balance des paiements aussi important que le compte courant (CA).

Les coûts des services au troisième trimestre 2024 (par rapport au trimestre précédent) ont diminué de 9,1 à 17,4 = -8,3 milliards de dollars ou -47,7 %.

Une diminution similaire de la STO au deuxième trimestre 2024 était de 17,4 à 24,1 = -6,7 milliards de dollars ou -27,8 %. (presque deux fois plus). Tous ces facteurs sont définitivement négatifs pour le rouble.

Analysons maintenant la dynamique de l'évolution d'indicateurs tels que les exportations (E) et les importations (I) pour découvrir ce qui a provoqué une réduction significative des coûts totaux -8,3 milliards de roubles.

Permettez-moi immédiatement de préciser qu'ici, dans nos calculs, nous utiliserons le coût total des exportations et des importations. En d’autres termes, nous ajouterons le montant des exportations à la balance commerciale et le montant des exportations à la balance des services. Nous ferons de même avec les importations. Nous les regroupons généralement en un seul groupe appelé « Biens et Services » (TS).

Par conséquent, si vous analysez attentivement la dynamique de l’évolution du volume total des exportations et des importations, vous pourrez découvrir plusieurs faits intéressants !

Regardez, au troisième trimestre, les exportations totales ont augmenté de : d(E) = 118,6-115,3 = +2,7 milliards de dollars. Sur la même période, les revenus totaux ont déjà augmenté de d(I) = 99,6-89,2 = +10,4 milliards de dollars.

Ainsi, il apparaît clairement qu’au troisième trimestre 2024, la croissance des importations a augmenté plus vite (plus) que la croissance des exportations. La différence est la suivante : d(E) – d(I) = +2,7 – (+10,4) = –7,7 milliards de dollars.

Autrement dit, la diminution de -8,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2024 était principalement due au fait que les importations ont augmenté plus rapidement que les exportations (-7,7 milliards de dollars, 92,7 %).

Et comme les importations augmentent beaucoup plus rapidement que les exportations, la demande de monnaie des importateurs dépassera la masse monétaire des exportateurs. Par conséquent, cela affectera inévitablement le prix du rouble. En d’autres termes, on peut supposer que le prix du yuan augmentera au quatrième trimestre 2024. C'est ma conclusion.

Maintenant, afin de passer directement de la conclusion aux prévisions CNY/RUB pour le quatrième trimestre 2024, armons-nous des informations reçues précédemment et combinons-les avec l'image technique de la paire de devises.

Comme vous pouvez le constater, le graphique met en évidence les valeurs de prix des principaux extrêmes enregistrés depuis le premier trimestre 2022 (arrondis avec des ombres).

Du troisième trimestre du 22 au troisième trimestre du 23, le yuan est passé de 8 à 14 par rapport au rouble. C'est-à-dire 14-8 = 6 roubles (peut-être une vague « I »).

Après cette croissance, la fécondation a commencé. D’abord, il diminue de 14 à 12 (probablement vague « A »). Viennent ensuite un recul avec une augmentation de 12 à 13 (probablement vague « B ») et une nouvelle baisse à 11 roubles (probablement vague « C » du zigzag correctionnel « ABC »).

Alors maintenant, je pense que la valeur 13 agit comme une sorte de médiane (milieu) d’une fourchette plus large.

Initialement, il se situait dans la zone 14-12 avec une valeur moyenne de 13. Ensuite, le prix a formé un nouveau minimum local, atteignant 11. Ainsi, si la valeur de 13 est en réalité une sorte de médiane, alors la limite supérieure de la nouvelle plage (plus large) se situe autour de la marque 15₽ (13-11=2, 13+2=15).

Par conséquent, ma prévision pour le taux de change CNY/RUB est de 15 roubles d’ici la fin du (IV) trimestre 2024 en cours. Bien entendu, tout cela à condition que la situation géopolitique durant cette période ne se détériore pas fortement et qu'aucun autre événement de force majeure ne survienne. Il se passe des choses.

Télégramme : t.me/awanowa

Je vous souhaite à tous bonne chance et succès ! Le matériel présenté est l’opinion subjective de l’auteur et ne constitue pas une recommandation d’investissement.

Источник: sMart-lab.ru - Блоги Инвесторов, Форумы по акциям, Котировки