Tasas de depósito hasta el 22%: cómo se prepararon los bancos para la reunión del Banco Central

Los bancos rusos han preparado productos de ahorro para la próxima reunión de los consejos de administración de los bancos rusos, que tendrá lugar el 25 de octubre. Los datos de Frank RG revisados ​​por Forbes muestran que durante el último mes, el rendimiento máximo promedio de los depósitos para clientes individuales de los 20 bancos más grandes por cartera de depósitos aumentó del 18,45% al ​​19,66%. El rango promedio de aumentos máximos de las tasas de interés para 20 grandes instituciones de crédito osciló entre 0,38 y 3,75 puntos porcentuales.

El aumento de los tipos de interés lo registró el Proyecto de Servicios Financieros de la Bolsa de Moscú. Según los datos, al 7 de octubre, la tasa de interés máxima para los depósitos a seis y 12 meses en los 50 principales bancos alcanzó el 21%, y el rendimiento más alto fue el 20% anual para los depósitos a tres meses. Según el mercado financiero Banki.ru, desde principios de octubre las condiciones han mejorado para varios productos de ahorro de Sberbank, VTB, Sovcombank, RSHB, Pocht Bank, MTS Bank, Uralsib, ATB, Loko Bank y otros. . .

Así, en octubre, VTB aumentó los tipos de interés de los depósitos en 1,6 puntos porcentuales durante un período de tres a seis meses, y en las cuentas de ahorro el tipo básico en 3 puntos porcentuales para los depósitos diarios y en 4 puntos porcentuales para los saldos mínimos. La tasa de interés máxima para los depósitos en VTB ha alcanzado el 21% anual para las cuentas de ahorro y hasta el 20% anual para las cuentas de ahorro, informa el servicio de prensa del banco.

A partir del 8 de octubre, Bank Dom.RF aumentó la tasa de rendimiento de los depósitos de los constructores “Mi Casa” para períodos de colocación de 3, 6 y 9 meses. El tipo de interés máximo sobre los depósitos se mantendrá en el 20,7% durante seis meses, según informó Nikita Kazantsev, jefe del departamento de productos y servicios del banco.

Sovcombank aumentó las tasas de interés de los depósitos a plazo y la tasa de interés máxima de los productos de ahorro del banco alcanzó el 24%. Puede ganarlo en un plazo de 36 meses si sigue la regla "5x10" (con la tarjeta Halva, realice al menos 5 compras por mes por un monto total de al menos 10,000 rublos). El tipo de interés básico para este período fue del 21%, informó el servicio de prensa del banco.

Pochtabank aumentó el rendimiento de los depósitos a corto plazo al 21% anual, dijo el subdirector y presidente del consejo de administración del banco, Alexey Okhorzin. Para clientes nuevos y existentes, la tasa de interés máxima del depósito de “bienvenida” es válida por 6 y 9 meses.

A partir del 10 de octubre, Rosselkhozbank ofrecerá tipos de interés de hasta el 22% a los nuevos clientes que abran “Su Depósito” sin posibilidad de reposición, paguen intereses sobre los reembolsos y realicen transacciones de débito durante tres o seis meses. Terminología. La oferta también es válida para clientes bancarios que no tienen un depósito o una cuenta de ahorro existente dentro de los 30 días posteriores a la apertura de un nuevo depósito.

Un poco antes, el 30 de septiembre, Sberbank mejoró las condiciones de sus productos de ahorro. Según el servicio de prensa del banco, en las líneas "Best Interest" y "Sberinvest" el rendimiento máximo fue del 20% anual durante 7 a 9 meses.

Algunos bancos han ajustado los rendimientos de los depósitos varias veces desde la última reunión del banco central. Por ejemplo, MTS-Bank hizo esto”, dijo Evgeny Vyatkin, director de productos de ahorro de MTS-Bank. “El último aumento de tarifas fue el 15 de octubre por un período de tres meses a un año”, agregó.

Hay dos razones por las que los bancos continúan participando en la carrera de rendimiento de los productos de ahorro. En primer lugar, se trata de expectativas sobre la dinámica de los tipos de interés básicos. “El banco central podría indicar que está preparado para aumentar las tasas de interés al menos un 20% y endurecer su política si es necesario. De hecho, la inflación está por encima del rango previsto por el Banco de Rusia. La situación en el mercado laboral sigue siendo difícil y el contexto inflacionario va en aumento. El creciente déficit presupuestario en 2024 y el riesgo de que se repita este escenario el próximo año también hablan a favor de un endurecimiento de la política monetaria”, dice Anna Zemlyanova, analista senior de Sovcombank.

Rodion Latypov, economista jefe del Grupo VTB, recordó que tras la reunión de septiembre, el Banco de Rusia reconoció la posibilidad de subir los tipos de interés en la próxima reunión. “En ocho de los ocho casos anteriores, estas señales fueron seguidas de crecimiento en la siguiente reunión. Por tanto, podemos suponer que su crecimiento está prácticamente predeterminado”, opina el experto. Según las previsiones de VTB, el escenario más probable es un aumento del tipo de interés básico del 19% al 21% en octubre.

Una semana antes de la reunión, el banco central envió otra señal a los mercados de que el endurecimiento de las políticas era inevitable. El vicepresidente del Banco de Rusia, Alexey Zabotkin, afirmó el 14 de octubre que los reguladores no excluyen el escenario de un nuevo aumento de los tipos de interés.

“Las acciones del banco a veces se basan en la intervención verbal de los directivos del Banco de Rusia. Por ejemplo, el 7 de junio, la tasa de interés clave se confirmó en el mismo nivel, lo que se convirtió en una señal directa sobre la probabilidad de su aumento en la próxima reunión de julio, como resultado de lo cual el banco casi de inmediato se unió al aumento de las tasas de depósito. . y cuentas de ahorro”, explica a Expert RA Iván Uklein, director senior de la agencia de calificación bancaria.

La segunda razón del aumento de la rentabilidad es la competencia por los fondos de los depositantes. Después de aumentar el límite de transferencias únicas de fondos entre cuentas a través del SBP a 30 millones de rublos, los clientes podrán retirar todos los fondos de un banco a otro de forma gratuita.

“La competencia por nuevos fondos de los depositantes continúa y con la expansión del límite de transferencia a través del SBP a 30 millones de rublos, transferir fondos de un banco a otro se ha vuelto mucho más fácil y seguro, por lo que los bancos están monitoreando los indicadores de competencia. Los bancos ofrecen a los clientes las líneas de depósito más atractivas”. - confirma Natalya Bogomolova, directora de calificaciones de instituciones financieras de NRA Rating Services. Además, se espera que los bancos cambien gradualmente su enfoque sobre las tasas de interés de los productos de ahorro en 2024. Mientras que antes hacíamos ajustes importantes en nuestras tarifas después de una reunión, ahora ofrecemos a nuestros clientes una rentabilidad cada vez mayor justo antes de una decisión regulatoria.

¿Cómo subirán las tasas de interés antes de fin de año?

Si se implementa el escenario base de una política monetaria restrictiva, las tasas de interés más altas serán inevitables. La principal intriga es cuán notable es el aumento. “Los tipos de interés de los depósitos que ofrecen actualmente algunos bancos sugieren un aumento del tipo básico de al menos un 20% anual. Al mismo tiempo, si el regulador en su próxima reunión implementa el escenario esperado por la mayoría de los participantes del mercado, no creo que esto conduzca a un cambio significativo en las tasas de depósito. En promedio, las tasas de interés sobre los depósitos son del 0,3. Si los reguladores aumentan las tasas de interés por encima del 20%, la reacción de las entidades de crédito será más crítica. Al mismo tiempo, las tasas de interés de los depósitos aumentan en promedio entre 1 y 1,5 puntos porcentuales. Esto es posible”, predice Inna Soldatenkova, jefa del departamento de análisis especializado de Banki.ru.

Un aumento del tipo de interés básico de acuerdo con las expectativas del banco puede conducir a un ajuste de las tarifas, que es el objetivo de algunos actores que pospusieron la revisión hasta el 25 de octubre, coincide el director del grupo de calificación de instituciones financieras NKR, Yegor Lopatin. . . Si el tipo de interés de referencia aumenta más de 2 puntos porcentuales, podemos esperar un aumento más pronunciado de los tipos de interés de los depósitos, incluso en los grandes bancos.

La agencia de calificación nacional espera que los tipos de interés aumenten sólo entre 2 y 3 puntos porcentuales hasta finales de año. Bank Dom.RF espera que los tipos de interés aumenten entre 1,5 y 2 puntos porcentuales con respecto al nivel actual. MTS Bank espera que el tipo de interés máximo medio del mercado aumente hasta el 22%.

“El límite de la tasa de interés de depósito que un banco puede permitirse varía de persona a persona y depende de la estructura de activos y el tipo de financiamiento. Así, según las estadísticas del Banco de Rusia, todavía no se ha observado un enfriamiento del crédito en el sector empresarial. El margen de interés neto permitido por los bancos es del 4% al 5%”, afirma Natalya Bogomolova.

Ahora los tipos de interés ya superan el 20% y los préstamos continúan, aunque sean cantidades pequeñas, afirma Anton Pavlov, vicepresidente del consejo de administración de Absolut Bank. “De una forma u otra, las tasas de interés son marginales. Porque prestar a un tipo de interés del 22-23% es muy arriesgado y aumenta los impagos. En base a este valor, el límite de la tasa de interés del depósito es del 20%. Porque para mantener la estabilidad financiera los bancos deben operar con un margen de al menos 2 o 3 puntos porcentuales”, concluyó el banquero.

Fuente: Forbes Россия