Banken haben sich dem Sparwettlauf angeschlossen

Vor dem Hintergrund der Aussagen der Zentralbank beschleunigten die Banken das Tempo der Anhebung der Einlagenzinsen. Es gibt keinen Grund zu der Annahme, dass die Zinsen bis zum Jahresende sinken werden, und der Wettbewerb um die Bereitstellung von Liquidität ist hart. Vor diesem Hintergrund sind die Banker bereit, die Marge in Kauf zu nehmen und nun zu extrem hohen Zinsen das Geld der Bürger einzuwerben. Gleichzeitig gehen Experten davon aus, dass sich dieser Trend bis zum Jahresende fortsetzen und sogar verstärken wird.

Die Bank of Russia veröffentlichte am Mittwoch Daten zum arithmetischen Durchschnitt der Höchstzinssätze von Dutzenden großer Banken. Hierbei handelt es sich um einen Indikator für den gesamten Markt, anhand dessen der akzeptable Mindestwert berechnet wird, ab dem Beiträge zum Einlagensicherungsfonds erhöht gezahlt werden. Nach Angaben der Zentralbank stieg der Index vom 1. bis 10. Oktober im Vergleich zu den vorangegangenen 10 Tagen um mehr als 1 Prozentpunkt und erreichte einen Jahresdurchschnitt von 19,78 %. In der gesamten Beobachtungsgeschichte dieses Indikators wurden nur im März 2022 höhere Werte verzeichnet.

Nach Angaben der Bank wurde der maximale Zinssatz für Einlagen nun noch weiter erhöht. Somit beträgt die maximale Rendite für Einlagen bei der Sberbank ab dem 16. Oktober bis zu 21 %, bei der VTB – bis zu 21 %, bei der GPB – bis zu 22 %, bei der Alfa Bank – bis zu 21 %, bei der RSHB – bis zu 22 %. 21 %. Bis zu 22 % bei Rosbank, bis zu 24 % bei MKB, bis zu 21 % bei T-Bank, bis zu 22 % bei PSB, bis zu 21 % bei Sovcombank.

Von den 12 gelisteten Banken antwortete nur die VTB auf die Anfrage von Kommersant. „Die Fundamentaldaten des Finanzmarktes stiegen im Jahr 2022 sofort auf 20 %, blieben aber nur wenige Monate auf diesem Niveau. In diesem Jahr bleibt der Leitzins mit 16-19 % niedrig, aber diese hohen Werte bleiben das ganze Jahr über bestehen und ein weiteres Wachstum ist nicht auszuschließen“, sagt Georgy Gorshkov, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der VTB. Wir streben danach, die Rentabilität zu maximieren. In diesem Jahr verzeichnen wir einen Rekorddurchschnittsscheck von 531.000 Rubel im Masseneinzelhandel.“ Laut VTB-Prognosen wird das Volumen des Einzelhandelssparmarkts in der Russischen Föderation in diesem Jahr 56,3 Billionen Rubel erreichen, was einem Anstieg von 27 % entspricht. Dies wird ein neuer Rekord für die Branche sein. Der bisherige Höchstwert lag im Jahr 2023 bei 23 %.

Der Leiter der Ratinggruppe für Finanzinstitute am NKR-Institut, Egor Lopatin, stellte fest, dass die weitere Dynamik der Zinssätze weiterhin vom tatsächlichen Wert des Leitzinses und der Rhetorik der Bank von Russland abhängen werde. „Der starke Anstieg der durchschnittlichen Zinssätze für Einlagen ist das Ergebnis eines Konsenses unter großen Banken, dass die hohen Zinssätze noch lange anhalten werden“, sagte Valery Piven, Direktor der ACRA-Ratinggruppe für Finanzinstitute. Laut Anastasia Vladimirova, geschäftsführende Gesellschafterin von IPM Consulting, müssen Banken um Liquidität konkurrieren, was in Zeiten erhöhter Volatilität auf den Finanzmärkten besonders wichtig ist.

Der Leitzins der Zentralbank liegt derzeit bei 19 %, aufgrund steigender Inflationserwartungen besteht jedoch ein hohes Risiko einer Anhebung.

Die nächste Zentralbanksitzung zur Geldpolitik ist für den 25. Oktober geplant. Die Inflationserwartungen der russischen Bevölkerung stiegen von 12,5 % im September auf 13,4 % im Oktober, was den höchsten Anstieg seit Dezember 2023 darstellt, wie aus Daten einer von der Zentralbank in Auftrag gegebenen InFOM-Studie hervorgeht. Ein Anstieg der Inflationserwartungen um fast einen Prozentpunkt pro Monat könnte die Idee einer sofortigen Anhebung des Leitzinses der Zentralbank auf 21 % unterstützen, glauben Analysten.

Anna Avakimyan, leitende Analystin bei Regblok, fügte hinzu: „Die Erwartung weiterer Erhöhungen der Einlagenzinsen wird davon abhängen, welchen Kurs die Regulierungsbehörden zur Stabilisierung der Inflation wählen und wie lange sie eine straffe Geldpolitik beibehalten.“

„Eine weitere Straffung der Geldpolitik ist wahrscheinlich, die im letzten Quartal zu einem Höhepunkt führen könnte. Ihrer Meinung nach könnten weitere Zinserhöhungen auch gewisse Risiken für Banken mit sich bringen. „Steigende Zinssätze erhöhen die Belastung der Rentabilität, da es den Banken schwer fallen wird, diese Zinssätze aufrechtzuerhalten, ohne dass die Erträge aus Krediten oder anderen Geschäften proportional steigen“, schlussfolgerte der Experte.

Источник: "Коммерсантъ". Издательский дом