Confiance en russe : comment profiter des nouvelles opportunités des fonds personnels

Les autorités ont commencé à réfléchir à la création d’une structure similaire à un trust étranger en 2015. A partir du 1er mars 2022, les propriétaires de capitaux russes auront la possibilité de créer des fonds privés sur le modèle des capitaux étrangers. Le montant minimum du financement est de 100 millions de roubles. Les riches voulaient des outils qui leur permettraient, d’une part, de protéger leur patrimoine et, d’autre part, de mettre en œuvre les projets qu’ils souhaitent pour transmettre leur patrimoine à leurs héritiers, quelles que soient les exigences des lois sur les successions. Le fonds a également fourni l'opportunité de structurer la propriété des actifs et de créer un système de gestion des actifs. Cependant, comme cela arrive souvent, au début, les fonds privés ne répondaient pas, à vrai dire, aux exigences des propriétaires de capitaux russes. Heureusement, la plupart des vulnérabilités ont été corrigées au cours des deux dernières années.

En 2023, des fonds privés bénéficiant d’un traitement fiscal préférentiel ont été créés. Le code des impôts a été révisé (en vigueur au 1er janvier 2024) pour exonérer, entre autres, le transfert de propriété des fondateurs aux fondations. En outre, des taux d'impôt sur le revenu spéciaux sont apparus pour les fonds personnels qui recevaient principalement des revenus passifs. Ce taux d'imposition est de 15 % au lieu des 20 % habituels. En d’autres termes, l’imposition des fonds personnels est devenue essentiellement la même que celle des particuliers. Il est important de noter qu'à partir du 1er janvier 2025, le taux de l'impôt sur le revenu pour tous passera à 25 %, cependant, le taux de l'impôt sur le revenu sur les fonds personnels restera à 15 %.

Le même amendement fixe la procédure de paiement et de distribution des actifs du fonds aux bénéficiaires désignés par le fondateur du fonds. À propos, il pourrait s'agir du fondateur lui-même, de ses proches et de personnes qui n'ont aucun lien de parenté officiel entre elles. fondateur. Des dispositions spéciales en matière d'impôt sur le revenu des personnes physiques sont établies en ce qui concerne les paiements de propriété et la répartition des fonds personnels.

Ainsi, du vivant du fondateur d'un fonds personnel, les bénéficiaires du fonds ne paient pas d'impôt sur le revenu des personnes physiques, mais seulement s'ils sont des parents proches du fondateur, par exemple des enfants et en même temps des résidents fiscaux de la Russie. Fédération. Fédération. Pour les non-résidents, les versements de fonds sont imposés au taux de 30 %. Après le décès du fondateur, aucune catégorie de bénéficiaires n'est soumise à l'impôt sur le revenu des personnes physiques. En effet, percevoir des revenus ou des actifs provenant de fonds personnels après le décès du fondateur équivaut à recevoir un héritage et n'est pas imposé dans notre pays. Vous pouvez désormais également utiliser vos fonds personnels comme outil de planification successorale fiscalement avantageux.

Enfin, en 2024, une autre étape importante a été franchie. Les fondations privées sont soustraites à la compétence du ministère de la Justice, les fondateurs ne sont plus divulgués au Registre des organismes publics (USRLE) et les structures elles-mêmes commencent à être considérées comme qualifiées. investisseur. Il s’agit d’un changement fondamental qui augmente considérablement l’attractivité de telles structures. Voyons maintenant comment les personnes fortunées peuvent utiliser leurs fonds personnels.

Les informations sur les fondateurs des fondations privées ne sont plus publiées dans le registre ouvert des personnes morales. Il est difficile de surestimer l'importance de cette norme. Tout au long de la vie de la fondation, l’une des premières questions posées par nos clients a été : « Est-ce que tout le monde verra que je suis le fondateur ? Et le problème ici n’est pas seulement que les propriétaires de grandes fortunes n’aiment pas les montrer.

L'anonymat des fondateurs est important en raison du risque de sanctions. Recevoir des revenus provenant de fonds personnels vous permet d'empêcher la divulgation d'informations sur les revenus de sources russes, ce qui est particulièrement important pour les citoyens russes qui ont reçu une deuxième citoyenneté ou qui disposent d'un permis de séjour. Souvent, dans le cadre de diverses procédures de conformité des organismes financiers étrangers, une déclaration de revenus 3-NDFL est demandée pour confirmer la présence de revenus de sources russes. Le fait de percevoir des revenus provenant de fonds personnels est presque impossible à établir sur la base d'informations provenant de sources ouvertes et des déclarations de revenus d'un particulier.

Jusqu'à récemment, les fonds ne pouvaient pas être considérés comme des investisseurs qualifiés. Cela limite considérablement la gamme d'actifs pouvant être transférés au fonds, réduisant considérablement son attractivité. Le statut d’investisseur qualifié vous permet d’investir dans divers actifs. Cela comprend une variété de produits négociés en bourse, d'actifs de capital-investissement, de dette privée et d'investissements en capital-risque.

Mais plus important encore, les fondateurs de fonds peuvent désormais allouer des fonds à des investissements professionnels à long terme dans des fonds communs de placement fermés (fonds communs de placement fermés). Laissez-moi vous expliquer pourquoi c'est important.

Imaginons un grand propriétaire dont le capital principal est constitué des actions de contrôle des sociétés qu'il gère en tant que dirigeant ou actionnaire. Il possède également d'autres actifs non essentiels. Il possède plusieurs propriétés résidentielles et commerciales, des dépôts dans diverses banques, des portefeuilles d'investissement dans plusieurs sociétés de gestion, des participations minoritaires dans des sociétés, etc., mais lui-même est déjà oublié. Tous ces actifs disparates peuvent être regroupés dans un fonds commun de placement fermé pouvant être géré par un professionnel de la finance. Ils contrôlent la composition et la rentabilité du portefeuille, les activités des sociétés dans lesquelles le client détient une participation minoritaire, gèrent l'immobilier et fournissent des rapports mensuels ou trimestriels. En règle générale, ils mettent de l'ordre dans leurs finances personnelles.

Il est important de préciser ici que, dans la pratique, les gestionnaires de fonds privés ne sont pas censés gérer les activités d'investissement du fonds. Cette mission ne comprend pas l'augmentation de la valeur des propriétés. Le gestionnaire du fonds agit en tant que titulaire des droits et sa mission est de veiller à ce que les actifs ou revenus générés par le fonds soient gérés et transmis aux bénéficiaires selon les règles fixées par le fondateur.

Dans ce contexte, les fonds communs de placement à capital fixe au sein de fonds privés sont similaires aux fiducies étrangères à vocation spéciale dans lesquelles des directeurs de placement externes sont nommés. Le travail d'un tel directeur est précisément de gérer les actifs non essentiels et les investissements du fondateur d'un fonds privé.

Choisir des fonds communs de placement fermés comme outil de gestion des investissements semble logique. En effet, contrairement aux fonds privés, les fonds communs de placement à capital fixe sont des véhicules hautement réglementés. Outre les sociétés de gestion agréées, les dépositaires professionnels et les teneurs de registre participent également à l'exploitation des fonds communs de placement à capital fixe. Et tous les participants à l’infrastructure des fonds communs de placement à capital fixe sont contrôlés par la banque centrale. Jusqu’à récemment, de telles structures financières n’existaient pas sur le marché russe.

L'intégration de fonds communs de placement à capital fixe dans un fonds privé offre également certains avantages fiscaux. Les revenus provenant d'investissements via des fonds communs de placement à capital fixe ne sont imposés que lorsqu'ils sont distribués au niveau du fonds individuel. De plus, si un particulier apporte des actifs à un fonds commun de placement à capital fixe, les revenus de prestations ne sont pas imposés, contrairement aux situations où un particulier apporte des actifs à un fonds commun de placement à capital fixe. Il est toutefois important de noter que ces structures de propriété complexes nécessitent un examen attentif de tous les aspects fiscaux.

Pour rappel, les biens transférés dans les fiducies personnelles ne sont plus la propriété du constituant et ne seront donc pas inclus dans sa succession à son décès. Cela permet de planifier la succession sur la base de fonds personnels, en dehors du cadre des exigences de la législation successorale. Voici ce que cela signifie en pratique : • Aucune exigence de partage obligatoire. • Aucun avoir ne sera gelé pendant 6 mois. • Non. Il n’y a aucun risque que les partenaires commerciaux d’un propriétaire d’intérêt commercial décédé interfèrent avec la succession.

D'ailleurs, les fonds personnels permettent de maintenir le niveau général de bien-être familial non seulement en cas d'événements héréditaires, mais également en cas de circonstances défavorables.

Les fondations privées vous permettent également de « séparer » vos actifs et leurs revenus. Vous pouvez par exemple y transférer votre portefeuille de titres. Les bénéficiaires désignés par le fondateur recevront le produit de ces portefeuilles (si le fondateur le souhaite), mais ne recevront jamais eux-mêmes les portefeuilles. De cette manière, le testateur peut « assurer » ses biens et ses héritiers contre les comportements déraisonnables et les candidats peu scrupuleux.

On entend souvent des exemples de projets immobiliers infructueux. Par exemple, il y a eu un cas où une fille de 12 ans a hérité de son père des milliards de roubles en actions d'un fonds commun de placement fermé. Les biens sont gérés par un tuteur sous le contrôle de l'autorité de tutelle jusqu'à ce que la personne atteigne la majorité. Cependant, une fois que vos héritiers auront 18 ans, leur accès aux parts des documents juridiques ne sera plus restreint.

Les enfants qui héritent d’une richesse importante deviennent des cibles attractives pour les fraudeurs. En « regroupant » les actifs dans des fonds personnels et en garantissant des droits à leurs revenus, sans les transférer aux enfants, vous pouvez éviter une situation dans laquelle les actifs hérités seront gagés à la banque pour un prêt pour la participation à une « startup très prometteuse ». biens aux héritiers. Les actifs ne peuvent être transférés que sous réserve de remplir des conditions prédéterminées, telles que l'atteinte d'un certain âge, l'obtention d'un enseignement supérieur ou d'autres conditions fixées par le fondateur.

La situation décrite ne représente pas l’ensemble des problèmes qui peuvent être résolus avec des fonds privés. Comme vous pouvez le constater, deux ans et demi après leur lancement, les Fonds Personnels sont devenus un outil pratique pour structurer, gérer et transférer du patrimoine. Désormais, ils rivalisent sur un pied d’égalité avec des organisations similaires créées par des sous-propriétaires dans des juridictions amies. Nous parlons principalement des Émirats arabes unis. À ce jour, 75 fondations privées ont été enregistrées. Nous pensons que ce nombre triplera au moins d’ici un an.

Les opinions de l'éditeur peuvent ne pas refléter celles de l'auteur.

Источник: Forbes Россия