Los bancos se han sumado a la carrera del ahorro

En el contexto de las declaraciones del Banco Central, los bancos aceleraron el ritmo de aumento de las tasas de depósito. No hay razón para esperar que las tasas bajen antes de fin de año, y la competencia para proporcionar liquidez es feroz. En este contexto, los banqueros están dispuestos a aprovechar el margen y ahora atraen el dinero de los ciudadanos a tipos de interés extremadamente altos. Al mismo tiempo, los expertos esperan que esta tendencia continúe e incluso se intensifique hasta finales de año.

El Banco de Rusia publicó el miércoles datos sobre la media aritmética de los tipos de interés máximos de decenas de grandes bancos. Se trata de un indicador para todo el mercado, mediante el cual se calcula el valor mínimo aceptable al que se pagan las aportaciones al Fondo de Seguro de Depósitos a una tasa mayor. Según el Banco Central, el índice aumentó más de 1 punto porcentual del 1 al 10 de octubre en comparación con los 10 días anteriores, alcanzando un promedio anual de 19,78%. En toda la historia del seguimiento de este indicador, sólo marzo de 2022 mostró valores más altos.

Según el banco, ahora se ha aumentado aún más el tipo de interés máximo sobre los depósitos. Así, a partir del 16 de octubre, el rendimiento máximo de los depósitos en Sberbank es de hasta el 21%, en VTB - hasta el 21%, en GPB - hasta el 22%, en Alfa Bank - hasta el 21%, en RSHB - hasta 22%. 21%. Hasta el 22% en Rosbank, hasta el 24% en MKB, hasta el 21% en T-Bank, hasta el 22% en PSB, hasta el 21% en Sovcombank.

De los 12 bancos que figuran en la lista, sólo VTB respondió a la solicitud de Kommersant. “Los fundamentos del mercado financiero en 2022 subieron inmediatamente al 20%, pero permanecieron estancados en este nivel sólo durante unos meses. Este año el tipo de interés clave sigue siendo bajo, entre el 16 y el 19 %, pero estos valores elevados se mantienen durante todo el año y no se puede descartar un mayor crecimiento”, afirma Georgy Gorshkov, vicepresidente del consejo de administración de VTB. Nos esforzamos por maximizar la rentabilidad. Este año estamos viendo un cheque promedio récord: 531 mil rublos en el sector minorista”. Según las previsiones de VTB, este año el volumen del mercado minorista de ahorro en la Federación de Rusia alcanzará los 56,3 billones de rublos, un aumento del 27%. Este será un nuevo récord para la industria. El máximo anterior fue del 23% en 2023.

El jefe del grupo de calificación de instituciones financieras del Instituto NKR, Egor Lopatin, señaló que la futura dinámica de los tipos de interés seguirá dependiendo del valor real del tipo oficial y de la retórica del Banco de Rusia. "El fuerte aumento de las tasas de interés promedio sobre los depósitos es el resultado de un consenso entre los grandes bancos de que las tasas de interés altas se mantendrán durante mucho tiempo", dijo Valery Piven, director del grupo de calificación de instituciones financieras de ACRA. Según Anastasia Vladimirova, socia directora de IPM Consulting, los bancos tienen que competir por la liquidez, lo que es especialmente importante en un período de mayor volatilidad en los mercados financieros.

El tipo de interés de referencia del banco central es actualmente del 19%, pero existe un alto riesgo de que suba debido al aumento de las expectativas de inflación.

La próxima reunión del consejo del banco central sobre política monetaria está prevista para el 25 de octubre. Las expectativas de inflación de la población rusa aumentaron hasta el 13,4% en octubre desde el 12,5% en septiembre, lo que supuso el aumento máximo desde diciembre de 2023, según datos de un estudio de InFOM encargado por el Banco Central. Los analistas creen que un aumento de las expectativas de inflación de casi un punto porcentual mensual podría respaldar la idea de elevar inmediatamente la tasa de interés básica del Banco Central al 21%.

Anna Avakimyan, analista senior de Regblok, añadió: "Las expectativas de nuevos aumentos en las tasas de depósito dependerán del rumbo que elijan los reguladores para estabilizar la inflación y de cuánto tiempo mantengan una política monetaria estricta".

“Es probable que se produzcan más ajustes monetarios, lo que podría llevar a un pico en el último trimestre. En su opinión, nuevos aumentos de los tipos de interés también pueden plantear ciertos riesgos para los bancos. "El aumento de los tipos de interés aumenta la carga sobre la rentabilidad, ya que a los bancos les resultará difícil mantener estos tipos sin un aumento proporcional de los ingresos por préstamos u otras operaciones", concluyó el experto.

Fuente: "Коммерсантъ". Издательский дом