Klondike für Investoren

Der durchschnittliche maximale Zinssatz für Einlagen bei Russlands größter Bank überstieg zum zweiten Mal in ihrer Geschichte 20 % pro Jahr. Experten gehen davon aus, dass der historische Rekord Anfang November gebrochen, bis zum Jahresende um mehrere Prozentpunkte übertroffen wird und während der Marketingkampagne vor Neujahr die Raten sogar 30 % pro Jahr erreichen könnten. Die Gewinner bleiben die größten Kreditinstitute, die vor dem Hintergrund billigerer Schulden die Zinsen erhöhen können, während kleinere Banken unter anderem aufgrund der Einschränkung der Kreditvergabe sogar aus dem Rennen um Einleger ausscheiden.

Am 3. Oktober 2024 erreichte der durchschnittliche Höchstzinssatz für Einlagen bei Großbanken 20,17 % pro Jahr. Nur in den ersten 10 Tagen des März 2022 lag er über diesem Wert (20,51 % für das Jahr). Dies belegen Daten des russischen Bankensektors, die Anfang November veröffentlicht wurden. Genau so reagierten die Banken auf die Ende Oktober von der Aufsicht beschlossene Erhöhung des Leitzinses (sofort um 2 Prozentpunkte, 21 %). Seit Jahresbeginn ist der durchschnittliche Einlagenzins um 5 Prozentpunkte gestiegen, in den letzten zwei Monaten sogar um 2,7 Prozentpunkte, da die Zentralbank nicht damit aufhört, den Leitzins anzuheben. Das Wachstum der Einlagenzinsen wird sich fortsetzen und Anfang November möglicherweise die Rekorde von 2022 brechen.

Gleichzeitig bleiben die größten Banken die Gewinner. So entfielen dem Bericht zufolge zum 1. Oktober 2024 mehr als 80 % aller von Bürgern erhaltenen Gelder auf die drei größten Kreditinstitute, die im Laufe des Monats jeweils um mehr als 100 Milliarden Rubel wuchsen. (siehe Kommersant, 31. Oktober). Gleichzeitig haben sie die Möglichkeit, durch die Festlegung besonderer Konditionen – neues Geld, Zahlung eines bestimmten Betrags per Karte usw. – Einlagen zu hohen Zinssätzen zu gewinnen. Igor Alyutin, Senior Managing Director für Privatkundengeschäft an der Moskauer Börse, äußerte sich zur Situation bei Großbanken. Bei mehreren Gehaltsprojekten entsteht nicht nur ein erheblicher Betrag an bedingt „freien“ Schulden, sondern auch mehr Möglichkeiten zur Bereitstellung von Liquidität. Laut Alexey Voylyukov, MBA-Professor für digitale Finanzpraxis an der RANEPA, liegt der tatsächliche Grad der Schuldeneinbehaltung bei etwa 14-15 % pro Jahr. Daher können sie sicher hohe Zinssätze für kurzfristige Einlagen anbieten, um im Wettbewerb zu bestehen.

Viele kleinere Banken bieten jedoch höhere Zinssätze an.

Wie Herr Aljutin feststellte, lagen die Spreads laut dem Financial Services Market Deposit Index Anfang November zwischen 0,16 und 1,99 Prozentpunkten im Vergleich zu den durchschnittlichen Zinssätzen der 50 größten Banken. Experten glauben jedoch, dass kleinere Kreditgeber den Wettlauf um Einleger verloren haben. Gleichzeitig müssen sie keine großen Summen aufbringen. „Die meisten dieser Banken sind firmeneigene Banken oder Banken, die sich auf bestimmte Projekte konzentrieren“, bemerkte Timur Aitov, Mitglied des IHK-Ausschusses der Russischen Föderation für Finanz-, Industrie- und Investitionspolitik. Sie bieten den Mitarbeitern einiger großer Firmenkunden gute Konditionen, aber „das ist eher ein Treueprogramm als ein Versuch, Geld zu sammeln“, erklärt Alexey Voylyukov.

Da sich die kurzfristigen Liquiditätsstandards verschärfen, müssen Banken langfristige Einlagen anziehen, Analysten erklären jedoch, dass Sparer kurzfristige Einlagen bevorzugen. Kirill Klimentyev, Analyst bei der Investmentgesellschaft Digital Broker, stellte fest, dass die beobachtete Erhöhung des vorgeschlagenen Zinssatzes darauf zurückzuführen sei, dass die Menschen an eine weitere Erhöhung des Basiszinssatzes glaubten und nur kurzfristige Einlagen eröffneten, um später Geld zu verdienen. „Eröffnung“ in neuem Tempo.

Gleichzeitig steigt nach seiner Einschätzung bei einer Erhöhung des Leitzinses auf 23 % pro Jahr der Zinssatz für Einlagen bei Großbanken je nach Zeitraum auf 22-24 % pro Jahr. Alexey Voylyukov geht davon aus, dass mit der Einführung von Neujahrsaktionen Zinssätze von 25 % pro Jahr in den meisten Kreditinstituten üblich werden und für einige Marktteilnehmer im Rahmen von Marketingaktionen der Zinssatz bis zu 30 % pro Jahr erreichen kann . .

Источник: "Коммерсантъ". Издательский дом