PJSC Sovcombank: Wachstum unter Bedingungen einer strengen Geldpolitik

Unternehmen: PJSC Sovcombank $SVCBTarget: 13,5 /buyPotential: $SVCB wachsen gut und gehören zu den besten in der Branche, aber seit dem Börsengang ist weniger als ein Jahr vergangen, daher ist es besser, wie zuvor zwei Jahre zu warten. Sehen Sie sich nach der Bereitstellung die Kennzahlen, die Verwaltung, die Preise usw. an und erwägen Sie einen möglichen Kauf. Und ich verrate dir ein Geheimnis, das ist eine dunkle Bank) 🤫🤫🤫Die Idee der Zenit Bank: Die Sovkobank ist einer der Spitzenreiter bei Wachstumsraten. Vermögenswerte und Eigenkapital wachsen mit einer durchschnittlichen Rate von 30–40 % pro Jahr, und Rekordgewinne sorgen für über dem Markt liegende Eigenkapitalrenditen (durchschnittliche Eigenkapitalrendite über 10 Jahre = 34 %). • Das Wachstum hält trotz hoher Zinsen an. Die Sovcombank zeigt im ersten Halbjahr 2024 eine stabile und positive Dynamik der wichtigsten Finanzindikatoren. Die Vermögenswerte der Bank sind in diesem Jahr um 19 % gestiegen. Bis zu 3,8 Billionen Won. lassen. (Das Vermögenswachstum überstieg im 12-Monats-Zeitraum 60 %.) Unter den Bilanzpositionen verzeichnete das Kreditportfolio das größte Wachstum, das im Jahresvergleich um 25 % zunahm, was auf die Integration mit der HCF Bank und das organische Wachstum der besicherten Kredite zurückzuführen ist Kredite. Das Kreditportfolio belief sich am Ende des Zeitraums auf mehr als 2,36 Billionen US-Dollar. lassen. 47 % davon waren Privatkundenkredite (ein Anstieg von 41 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Der Haupttreiber des Wachstums im Privatkundenportfolio war die Vergabe von Verbraucherkrediten, die sich seit Jahresbeginn verdoppelt hat und sich auf 368 Milliarden US-Dollar belief. Der NPL-Indikator (90+) lag nach Angaben der Zentralbank der Russischen Föderation bei 4,9 %, also nur bei 3,1 % im Vergleich zum Branchendurchschnitt (+0,2 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Die hohe Qualität des Kreditportfolios wird dadurch begünstigt, dass fast zwei Drittel der Kredite durch Sicherheiten besichert sind. Die Sovcombank kontrolliert weiterhin streng die Höhe der Risiken und verfolgt einen konservativen Ansatz bei der Bildung von Rücklagen, deren Höhe überfällige Schulden abdeckt. Die Schulden erhöhen sich um das 1,5-fache. • Ein Anstieg der Zins- und Provisionseinnahmen führte zu einer Steigerung des laufenden Gewinns. Die Zinserträge der Bank verdoppelten sich im ersten Halbjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und erreichten 267,1 Milliarden Rubel, was auf eine Vergrößerung des Kreditportfolios und einen Anstieg des Kreditvolumens zurückzuführen ist. Erhöhung der Kosten für vergebene Kredite. Allerdings verdreifachten sich die Zinsaufwendungen auf 189,1 Milliarden Rubel. Die positive Dynamik des Provisionsüberschusses (+26 % im Jahresvergleich) war auf einen Anstieg des Volumens der ausgegebenen Bankgarantien (+48 %) aufgrund eines Anstiegs der Finanzierungskosten aufgrund der restriktiven Geldpolitik der Bank von Russland zurückzuführen . Der Geschäftsbereich Abwicklungs- und Bargelddienstleistungen wuchs aufgrund der Stärkung des Kundenstamms der HCF Bank um mehr als das 1,6-fache, wodurch der nächste Nettogewinn im ersten Halbjahr des Jahres 31 Rubel betrug 22 % mehr als im letzten Jahr. im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. 1 Milliarde Ungefähr 26 Milliarden Rubel. Um 1:23. Allerdings sanken die einmaligen Gewinne im Vergleich zum Vorjahr um mehr als das Dreifache und erreichten 8 Milliarden Rubel.Dieses Wachstum, das hauptsächlich auf die negative Neubewertung von Wertpapieren und Währungen zurückzuführen ist, führte zu einem Gesamtnettogewinn von 38,7 Milliarden Rubel. im ersten Halbjahr 2024, das sind 25 % weniger als im Vorjahr. Angesichts der harten Rhetorik der Bank of Russia und der Wahrscheinlichkeit einer längeren Periode hoher Leitzinsen im Laufe des Jahres erwarten wir, dass die Rentabilität der Banken im zweiten Halbjahr 2024 weiterhin unter Druck steht. Wir blicken jedoch positiv auf den Halbjahresbericht der Bank, obwohl die Nettozinsmarge aufgrund steigender Zinsen und steigender Finanzierungskosten auf 5,7 % (-0,7 Prozentpunkte im Jahresvergleich) gesunken ist. Die Rentabilität erreichte im ersten Halbjahr 2024 27 % (-8,6 % QoQ). Allerdings liegt die Eigenkapitalrendite immer noch über dem Branchendurchschnitt (24,8 % im 1. Quartal 2024, nach Angaben der Zentralbank der Russischen Föderation). Darüber hinaus ist dies der durchschnittliche jährliche ROE-Wert der letzten 12 Monate. Die Quote lag bei über 40 %.#InvestPatrol – Wir veröffentlichen Anlageideen von professionellen Marktteilnehmern. Mit seiner vollständigen Rezension! wichtig! Dies ist nicht meine Anlageidee und ich bin nicht dafür verantwortlich. Meine Ideen existieren nur in meinem Strategieportfolio. YouTube – www.youtube.com/ @polyinvest Telegram – t.me/Polyanov_Ant öffentliche Strategie: comon.ru/users/ks111/tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #prove_yourself_in_pulse #pulse_estimate

Источник: sMart-lab.ru - Блоги Инвесторов, Форумы по акциям, Котировки