Handelssignale! | Hallo, Yuan für 15₽

Hallo zusammen. Am 11. Oktober 2024 erschienen auf der offiziellen Website der Regulierungsbehörde neue (geschätzte) makroökonomische Daten zur Zahlungsbilanz der Russischen Föderation für das dritte Quartal 2024. Traditionell habe ich meine Analyse auf diese Daten gestützt. Erstellen Sie eine CNY/RUB-Prognose für das nächste (laufende) Quartal.

Schauen wir mal, was sich im letzten Berichtszeitraum geändert hat. Schauen wir uns dazu ein Diagramm eines so wichtigen Zahlungsbilanzindikators wie der Leistungsbilanz (CA) an.

Die Kosten für Dienstleistungen sanken im dritten Quartal 2024 (im Vergleich zum Vorquartal) um 9,1-17,4 = -8,3 Milliarden US-Dollar oder -47,7 %.

Ein ähnlicher Rückgang des STO im zweiten Quartal 2024 betrug 17,4-24,1 = -6,7 Milliarden US-Dollar oder -27,8 %. (fast doppelt so viel). All dies sind definitiv negative Faktoren für den Rubel.

Lassen Sie uns nun die Dynamik der Veränderungen bei Indikatoren wie Exporten (E) und Importen (I) analysieren, um herauszufinden, was die deutliche Reduzierung der Gesamtkosten um 8,3 Milliarden Rubel verursacht hat.

Lassen Sie mich gleich klarstellen, dass wir hier in unseren Berechnungen die Gesamtkosten der Exporte und Importe verwenden werden. Mit anderen Worten: Wir addieren die Menge der Exporte zur Handelsbilanz und die Menge der Exporte zur Dienstleistungsbilanz. Dasselbe werden wir auch mit Importen machen. Normalerweise fassen wir sie in einer Gruppe namens „Waren und Dienstleistungen“ (TS) zusammen.

Wenn Sie daher die Dynamik der Veränderungen des Gesamtvolumens der Exporte und Importe sorgfältig analysieren, können Sie mehrere interessante Fakten entdecken!

Schauen Sie, im dritten Quartal stiegen die Gesamtexporte um: d(E) = 118,6-115,3 = +2,7 Milliarden Dollar. Im gleichen Zeitraum sind die Gesamteinnahmen bereits um d(I) = 99,6-89,2 = +10,4 Milliarden US-Dollar gestiegen.

Somit ist deutlich zu erkennen, dass im dritten Quartal 2024 das Importwachstum schneller (stärker) wuchs als das Exportwachstum. Der Unterschied beträgt: d(E) – d(I) = +2,7 – (+10,4) = –7,7 Milliarden US-Dollar.

Das heißt, der Rückgang um -8,3 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2024 war hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass die Importe schneller wuchsen als die Exporte (-7,7 Milliarden US-Dollar, 92,7 %).

Und da die Importe viel schneller wachsen als die Exporte, wird die Geldnachfrage der Importeure die Geldmenge der Exporteure übersteigen. Dies wird sich daher unweigerlich auf den Preis des Rubels auswirken. Mit anderen Worten: Wir können davon ausgehen, dass der Yuan-Preis im vierten Quartal 2024 steigen wird. Das ist meine Schlussfolgerung.

Um nun direkt von der Schlussfolgerung zur CNY/RUB-Prognose für das vierte Quartal 2024 überzugehen, rüsten wir uns mit den zuvor erhaltenen Informationen und kombinieren sie mit dem technischen Bild des Währungspaares.

Wie Sie sehen können, hebt die Grafik die seit dem ersten Quartal 2022 verzeichneten Preiswerte der wichtigsten Extreme hervor (abgerundet mit Schatten).

Vom dritten Quartal des 22. bis zum dritten Quartal des 23. stieg der Yuan gegenüber dem Rubel von 8 auf 14. Das heißt, 14-8 = 6 Rubel (vielleicht winken Sie „I“).

Nach diesem Wachstum begann die Befruchtung. Zunächst sinkt sie von 14 auf 12 (wahrscheinlich Welle „A“). Es folgt ein Rollback mit einem Anstieg von 12 auf 13 (wahrscheinlich Welle „B“) und ein erneuter Rückgang auf 11 Rubel (wahrscheinlich Welle „C“ des Korrektur-Zickzacks „ABC“).

Ich denke also, dass der Wert 13 als eine Art Median (Mitte) des größeren Bereichs fungiert.

Anfangs lag er im Bereich von 14-12 mit einem Durchschnittswert von 13. Dann bildete der Preis ein neues lokales Minimum und erreichte 11. Wenn der Wert von 13 also tatsächlich eine Art Median ist, dann die Obergrenze des neuen (größeren) Bereichs liegt bei etwa 15₽ (13-11=2, 13+2=15).

Daher liegt meine Prognose für den CNY/RUB-Wechselkurs bei 15 Rubel bis zum Ende des laufenden (IV) Quartals 2024. Dies alles natürlich unter der Voraussetzung, dass sich die geopolitische Lage in diesem Zeitraum nicht stark verschlechtert und keine weiteren Ereignisse höherer Gewalt eintreten. Es passieren Dinge.

Telegramm: t.me/awanowa

Ich wünsche euch allen viel Glück und Erfolg! Das präsentierte Material stellt die subjektive Meinung des Autors dar und stellt keine Anlageempfehlung dar.

Quelle: sMart-lab.ru - Блоги Инвесторов, Форумы по акциям, Котировки